拍賣行是一類特殊的企業，在我國大多為國有企業，然而隨著市場經濟的發展，資產與資本在市場中的交換和重組日益頻繁。于是，許多拍賣公司紛紛改制。伴隨改制過程中的資本運營和經營管理問題逐漸暴露。本文就我國拍賣行運行的現狀，找出其資本運營中的問題，并提出解決方案。
一、拍賣行的運營方式和業務流程
拍賣行是以拍賣所收取的手續費為主要業務收入的機構組織。拍賣起源于歐洲，歷史悠久。改革開放時期，自二十世紀八十年代在廣州出現第一家拍賣行以后，拍賣機構順應市場經濟的潮流，迅速遍布全國。拍賣行的具體運作主要包括四個流程。
1．拍賣委托
即委托人委托拍賣行幫自己實現標的物的銷售。一般來說，拍賣行在這個階段需要做的工作首先是了解標的物的概況和核實標的物有關的權屬證明書并勘察或鑒定標的物；其次是協助委托方評估標的物價值，確定合理的拍賣底價；最后，拍賣行與委托方簽訂《拍賣委托合同》，載明拍賣時間、地點、成交價款、傭金及未成交合理費用的支付方式，拍賣期限等。
2．拍賣公告和展示
這個階段是緊接上階段的，拍賣行與委托人簽訂合同后，就應著手編制整理標的物資料，分析標的物狀況，了解潛在競買人，并且制作拍賣手冊，介紹標的物情況和發布拍賣公告，緊接著拍賣行需要展示標的物或組織競買人現場實地查驗并辦理競買人登記手續，簽署競買協議書，辦理競買人交納的相應參拍保證金。
3．拍賣的實施
前期準備工作完工后，拍賣行應該按期舉行拍賣會。若拍賣成交，同買受人當場簽署《拍賣成交確認書》，并全額無息退還其他競買人保證金；若不成功，應重新確定拍賣底價，再行招商拍賣；或按委托人要求，退還拍品。
4．拍賣的后續事項
完成委托物品的成交之后，拍賣行的職責并沒結束。首先，拍賣行應支付給委托人價款，應先按照《拍賣委托合同》的約定，協助收取拍賣成交價款；然后，向委托人出具《拍賣結論書》和協助辦理標的物移交和產權變更手續。
在市場經濟中，資本是企業進行經濟活動的基礎，它能通過實物的或者貨幣的手段獲取有形或者無形價值的增值。資本只有通過運作經營，才能實現增值，從而在經濟生活中發揮其作用。資本運營是指以資本為紐帶，以資本增值最大化為根本目標，以價值管理為特征，通過企業全部資本和生產要素的優化配置和產業結構的動態調整，對企業的全部資本進行綜合有效運營的一種經營方式。
二、拍賣行資本運營的現狀和存在的問題
1．拍賣行業市場秩序不健全，委托方不合理收費現象時有發生
我國拍賣行業處在發展完善階段，拍賣市場壟斷經營的問題比較嚴重，某些主管部門存在直接組織拍賣活動，從事中介服務的經營活動，破壞了公平競爭的原則。市場機制沒有充分發揮作用。而有些企業利用自己的壟斷地位，掌握定價權，從收費上壓制拍賣行。比如，拍賣行在接受委托人強制拍賣的物品時，必須是按傭金收入的一定比例返回給委托人，拍賣企業只好屈從。
2．拍賣行財務體系不完善，有稅收問題的存在
由于拍賣中介服務的特殊性，加之拍賣行為重新興起才十多年的歷史，國家在制定稅法時，對拍賣業的應納稅種和稅率問題尚沒有明確的界定，造成企業的負擔過重，如對拍賣企業代收代繳應稅物品和納稅主體的規定比較含糊。拍賣企業組織拍賣活動前需收取競買人參拍保證金，然后根據競買結果決定是否退還競買人，或充抵買受人支付拍賣標的價款。有的稅務部門要求對暫收的保證金須繳納營業稅，企業普遍反映這樣的規定不合理；如拍賣企業拍賣動產物品，稅務部門要求按拍賣成交額、傭金收入繳納增值稅，由于增值稅及附加稅率較高，使企業傭金收入與應交稅出現倒掛。由于稅收的不合理性，企業反映強烈。有的地方對拍賣企業營業稅的計稅，以成交額或評估價就高為征收基礎，這種行為難以理解，計稅基礎是營業收入，即拍賣手續費收入，而不應該是成交額。
3．拍賣企業規模小，資本管理意識淡薄
由于拍賣行業的市場準入條件較低，加上歷史的原因，導致拍賣企業普遍規模較小，存在競爭能力不強、專業水平偏低、員工素質不高的情況。近幾年來，拍賣行業雖然刻意打造優秀拍賣企業的品牌和培育優秀拍賣師隊伍，但總體上拍賣業還很難適應國際化競爭大趨勢的要求。不少拍賣企業仍滿足于小有效益的現狀，體制機制都沒有轉變，三四個人，一間辦公室，一部電話機就組織拍賣活動，而缺少資質條件舉辦拍賣活動的違法現象時有發生，成為拍賣行業自身建設的隱患。
三、優化拍賣行資本運營的方法
1．在日常資本運營中應簡化程序
具體就是在核算程序上力求簡單易行，便于操作，并與國際接軌。拍賣企業屬于中介服務性機構，自身不能購進或銷售商品，其主要收入為手續費傭金收入，應專項監制《拍賣企業專用發票》，既作為買受人財務結算的依據，又可作為應稅物品納稅的憑證，也可以作為拍賣人納稅的憑證。參照有關規定，拍賣人按照傭金收入繳納“營業稅”為宜。屬于國家或地方有關部門對委托物品稅收有特殊規定的，按照有關規定執行。有關部門要結合當前拍賣市場實際，按照《拍賣法》的有關條款精神，會同公安、財政、稅務、工商等部門不斷健全行政規章；明確相關部門的管理職責，避免政出多門；倡導有序發展，避免無序進入，制定市場準入的規劃布局意見，以及市場淘汰的規則，盡快與國際接軌；反對不正當競爭行為，對“零傭金”競標，“暗箱操作”，托市炒作，蒙騙競買人等侵害他人利益的行為規定遏止的辦法；打破“條塊分割”、以權經營，壟斷經營的行業壁壘，創造良好的拍賣市場環境；鼓勵拍賣企業做強、做大，參照世界兩大拍賣行蘇富比和佳士得普遍實行連鎖經營的做法，引導拍賣企業強強聯合；支持拍賣行業打造品牌，在較短期間內形成有國際知名度的拍賣企業和著名拍賣大師、名師，以維護拍賣市場秩序。
2．規范組織體系和財務體系
拍賣行通過建立完整的組織保證體系，確保模擬市場核算的順利進行。拍賣行深化改革可以帶來形形色色的變化，甚至出現腐敗現象。因此在深化改革過程中，加強內部監督工作就顯得尤為重要。拍賣行將資產經營責任落到各部門后,模擬單位將直接參與市場競爭，向市場求生存求發展,面對各種誘惑,怎樣避免國有財產流失,杜絕腐敗現象的發生已經成為企業管理者應該重視的問題。為此，拍賣行在優化資本運營時，一方面，要對部門按照價值規律進行業務指導；另一方面，要加強對部門的保證監督，各部門內部也要相應完善保證監督機制，充分發揮職工的民主監督作用，增強職工的主人翁意識，調動職工參與企業經營管理的主觀能動性，形成較完整的保證體系，確保改革健康有序地發展。
