目前，民營企業(yè)首次公開發(fā)行股票（簡稱IPO）處于良好的時機，但IP0要求公司財務(wù)報告無虛假記載，并需經(jīng)有證券從業(yè)資格的注冊會計師審計。因此，企業(yè)者和所有者應(yīng)充分認識到上市過程中需要規(guī)范的財務(wù)問題，聘請外部審計師、律師及券商等專業(yè)人士幫助企業(yè)完善內(nèi)部控制制度，規(guī)范企業(yè)財務(wù)核算，以使民營企業(yè)能夠成功上市。
一、產(chǎn)權(quán)不清晰問題
一些民營企業(yè)由于土地征地手續(xù)不合法或不完善、土地以租代征，有房無地、房屋無報建或驗收手續(xù)，以及其他原因無產(chǎn)權(quán)證；或由于資產(chǎn)重組、股東投資、資產(chǎn)置換、以物抵債等進入公司的資產(chǎn)未過戶，或者由控股股東擁有產(chǎn)權(quán)證。
為此，IP0申報前要解決主要經(jīng)營性房產(chǎn)、土地、專利、商標(biāo)等資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)問題，辦妥相關(guān)資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)證，對辦理產(chǎn)權(quán)證確實有困難的，若不屬于主要經(jīng)營用房屋和土地，可以先轉(zhuǎn)讓給控股股東或其他方然后租用，資產(chǎn)專利和商標(biāo)也可由控股股東長期授權(quán)使用。
案例一：福建福晶科技股份有限公司（以下簡稱“福晶科技”）的LB0專利權(quán)長期未過戶，對此IP0申報中，專利所有人中國科學(xué)院福建物質(zhì)結(jié)構(gòu)研究所（以下簡稱“物構(gòu)所”）聲明如下：
自本所將LB0專利權(quán)轉(zhuǎn)讓給福晶科技以來，該項專利（含其在美國和日本的權(quán)益）實質(zhì)上歸屬福晶科技所有，其使用LB0技術(shù)不構(gòu)成對本所的侵權(quán)。本所保證將根據(jù)福晶科技的要求盡快將專利權(quán)過戶至福晶科技，并配合福晶科技排除任何第三方對福晶科技自由使用及處分該項專利的侵害及妨礙。
律師及券商對此作了核查聲明：經(jīng)核查，發(fā)行權(quán)及物構(gòu)所目前正在辦理該項專利的過戶手續(xù)，專利權(quán)過戶不存在實質(zhì)的法律障礙，該事項不影響發(fā)行人資產(chǎn)的完整性，對本次發(fā)行及上市沒有實質(zhì)不利影響。
二、關(guān)聯(lián)方交易及同業(yè)競爭問題
目前，一些民營企業(yè)從避稅角度考慮開辦了若干家業(yè)務(wù)類同或上下游企業(yè)，獨立性相對較差，導(dǎo)致同業(yè)競爭和關(guān)聯(lián)交易相對較多。另外，核算基礎(chǔ)薄弱使關(guān)聯(lián)交易在安排、核算等方面存在較多問題，如交易目的、動機是為了調(diào)節(jié)利潤；交易依據(jù)不充分，缺少相關(guān)合同及確認；定價不公允；關(guān)聯(lián)方界定不完整；會計處理不當(dāng)；交易程序不規(guī)范；實質(zhì)關(guān)聯(lián)方非關(guān)聯(lián)化。
證監(jiān)會在IP0審核中對關(guān)聯(lián)交易是否必須、是否真實、是否公允，以及最近一年及最近一期與控股股東或?qū)嶋H控制人的關(guān)聯(lián)交易比例是否超過30%較為關(guān)注。對于發(fā)行人存在外包、外協(xié)生產(chǎn)模式的也特別關(guān)注是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。因此擬上市民營企業(yè)應(yīng)提前規(guī)范關(guān)聯(lián)交易，通過資產(chǎn)重組等方法消除同業(yè)競爭；減少不必要的關(guān)聯(lián)交易，經(jīng)營所必需的關(guān)聯(lián)交易應(yīng)完善相關(guān)程序和法律手續(xù)，并注意按市場原則定價。
三、收入確認問題
收入不真實是民營企業(yè)財務(wù)中存在的一個突出問題。一般來講，民營企業(yè)在沒有上市融資需求的前提下，通常是少計、晚確認收入，少體現(xiàn)利潤，盡可能地少繳或晚繳稅。當(dāng)企業(yè)有上市融資需求時，少體現(xiàn)利潤是極其不利的。
另外，還存在收入確認憑證不完整，如缺合同、發(fā)票、交貨或發(fā)運單、對方確認單等；代理或買方提供結(jié)算數(shù)據(jù)不及時或不準(zhǔn)確；退貨處理不規(guī)范；利用關(guān)聯(lián)交易虛構(gòu)收入、不真實反映收入等情況。由于與收入有關(guān)的重要合同、協(xié)議是收入確認的重要依據(jù)，因此企業(yè)應(yīng)格外重視合同的規(guī)范并妥善保管，盡可能地將合同的內(nèi)容與條款予以細化。對于一些金額極大的重要合同，還應(yīng)考慮聘請專業(yè)人士協(xié)助草擬并進行復(fù)核。
同時，企業(yè)應(yīng)按會計準(zhǔn)則要求制訂收入確認的會計政策，明確收入確認的時點、依據(jù)，并嚴(yán)格執(zhí)行，以減少IPO審計時的調(diào)整。但目前相關(guān)的收入準(zhǔn)則，主要是針對傳統(tǒng)行業(yè)及傳統(tǒng)銷售方式制定的。對于新型產(chǎn)業(yè)（特別是計算機軟件行業(yè)、網(wǎng)絡(luò)相關(guān)行業(yè)），以及藥品的特殊銷售方式，現(xiàn)有判定標(biāo)準(zhǔn)顯得過于抽象，而只能依賴企業(yè)、審計師及監(jiān)管部門的職業(yè)判斷。下面以藥品特殊銷售方式為例，說明其應(yīng)如何規(guī)范收入的確認問題。
案例二：某公司藥品銷售的主要方式是先將藥品出售給分銷商，繼而由分銷商完成藥品的終極銷售。公司在將藥品發(fā)運給分銷商時確認為收入實現(xiàn)，主要理由就是它與分銷商簽訂有購銷合同，根據(jù)這些合同的相關(guān)內(nèi)容，不論分銷商能否完成二次銷售，都將如期收款。
而我國收入準(zhǔn)則的規(guī)定比較原則。分銷商能否回款取決于其是否能最終實現(xiàn)銷售，如果分銷商持有的存貨嚴(yán)重超過市場需求，就意味著他們不能全部實現(xiàn)藥品的二次銷售。換言之，靠二次銷售賺取價差的分銷商將因此沒有支付能力，還會將貨物退回公司。由于公司未來的銷售仍需依賴分銷商，不接受分銷商的退貨是不現(xiàn)實的。所以，公司雖然已發(fā)出商品，但與商品所有權(quán)相關(guān)的風(fēng)險報酬實際并未轉(zhuǎn)移，故公司在將藥品發(fā)運之時確認銷售收入的實現(xiàn)是不合理的，其銷售行為應(yīng)按寄售模式予以反映，待分銷商將藥品最終銷售后，再確認銷售收入的實現(xiàn)。
四、稅務(wù)方面問題
民營企業(yè)在稅收方面存在的問題較為普遍，采取各種方法逃避納稅，如設(shè)置賬外賬；不開發(fā)票不入賬；向關(guān)聯(lián)方轉(zhuǎn)移利潤；成本費用虛列，不配比結(jié)轉(zhuǎn)；虛假購物（有增值稅發(fā)票）；應(yīng)資本化的支出費用化；所得稅扣除與稅法不一致，但往往得到稅務(wù)局默認；個人所得稅未代扣代繳；稅收優(yōu)惠不合法，無文件或?qū)徟墑e不夠。
由于IP0過程中，省級稅務(wù)部門將對企業(yè)前三年執(zhí)行的稅收優(yōu)惠政策與國家法規(guī)政策是否相符出具確認文件，并就可能被追繳的風(fēng)險作特別風(fēng)險提示，以及證明近三年內(nèi)有無稅收方面的違法違規(guī)行為，是否受過稅務(wù)部門處罰。因此企業(yè)應(yīng)早作安排，規(guī)范運作，依法納稅。企業(yè)在取得稅收優(yōu)惠時，應(yīng)取得并妥善保管稅務(wù)當(dāng)局及其他政府部門有關(guān)征、免、減稅文件及稅務(wù)鑒證清單等正式書面文件。
這里還需提醒企業(yè)在日常納稅申報表及財務(wù)報表審簽中，報表應(yīng)由相關(guān)責(zé)任人自行或書面授權(quán)簽字。曾有企業(yè)在IP0申報中因比對納稅申報表法人代表簽字筆跡不一致且無書面授權(quán)資料而被證監(jiān)會否決的情況。
五、社保問題
目前，大部分民營企業(yè)未按規(guī)定為全部在職職工辦理社保關(guān)系。但IP0申報中對人員社保情況應(yīng)予以披露，曾有企業(yè)因社保問題被否決的情況。故企業(yè)在申請IP0時，應(yīng)充分準(zhǔn)備并收集相關(guān)書面材料，如勞動和社會保障局對本公司社保執(zhí)行情況出具的相關(guān)證明文件、勞動合同以及勞動服務(wù)合同。
六、會計基礎(chǔ)問題
民營企業(yè)往往存在重經(jīng)營輕的問題，會計基礎(chǔ)工作較差，主要表現(xiàn)在以下幾方面；
（一）會計政策及估計常見問題。如會計政策不夠穩(wěn)鍵，隨意性或目的性強；資產(chǎn)減值計提方法不合理、計提基礎(chǔ)不準(zhǔn)確、計提金額不充足、計提范圍不完整、大額沖回以前計提等。
（二）一些費用及款項長期掛賬。某些民營企業(yè)在往來賬如其他應(yīng)收款、備用金、銀行存款未達賬或預(yù)付款中存在名目繁多、責(zé)任不清、用途不明的費用性款項，長期掛賬，未作清理，部分已成為死賬。企業(yè)應(yīng)在IP0過程中逐一清理，落實責(zé)任并進行賬務(wù)處理。
（三）長期投資業(yè)務(wù)多且賬務(wù)處理混亂。如投資掛賬于其他應(yīng)收款、在建工程等；核算方法選用不適當(dāng)，或不反映損益；股權(quán)投資差額及商譽處理不恰當(dāng)；投資關(guān)系不清晰，無合同及被投資單位出資證明。為此，企業(yè)應(yīng)在IP0過程中按會計準(zhǔn)則規(guī)定對投資進行正確的賬務(wù)處理，并完善投資文件，如對外投資董事會決議、股東會決議、投資協(xié)議、被投資單位章程、驗資報告、營業(yè)執(zhí)照等相關(guān)投資業(yè)務(wù)證明文件。
（四）固定資產(chǎn)、在建工程、無形資產(chǎn)中的常見問題。如固定資產(chǎn)折舊、攤銷方法、年限、殘值率不當(dāng)或經(jīng)常變更；利息資本化不符合準(zhǔn)則要求；停工損失資本化；試運行期間會計核算不正確；在建工程轉(zhuǎn)固定資產(chǎn)時點不當(dāng)，折舊起始時點不符合準(zhǔn)則要求；固定資產(chǎn)后續(xù)支出資本化依據(jù)不充分；開發(fā)支出資本化依據(jù)或條件不充分；非專利技術(shù)是否能確定受益年限，以明確予以攤銷或減值測試。
（五）資產(chǎn)、負債賬面反映不完整。主要表現(xiàn)在：部分收入不入賬，比如邊角料銷售；以物抵債資產(chǎn)、接受捐贈資產(chǎn)不入賬；借款不入賬；未付款購貨未進行暫估入賬；已辦理報廢手續(xù)但仍在使用資產(chǎn)等。
公司管理層應(yīng)認識到財務(wù)工作的重要性，健全財務(wù)機構(gòu)，提高會計基礎(chǔ)工作質(zhì)量。
七、研究開發(fā)費用問題
民營企業(yè)大多屬于新興高科技行業(yè)，因此企業(yè)的日常研究開發(fā)費用一般較大。新《企業(yè)會計準(zhǔn)則》規(guī)定，公司發(fā)生的研究開發(fā)支出，其研究階段的支出，于發(fā)生時計入當(dāng)期損益；開發(fā)階段的支出，滿足規(guī)定條件的，確認為無形資產(chǎn)（專利技術(shù)和非專利技術(shù)），并在受益期限內(nèi)按直線法攤銷。因此IP0申報中，對研發(fā)費用資本化，需充分考慮其條件，并準(zhǔn)備相關(guān)材料作為證明。
八、準(zhǔn)則銜接問題
大部分民營企業(yè)IP0前尚未執(zhí)行新《企業(yè)會計準(zhǔn)則》，所以需要根據(jù)《企業(yè)會計準(zhǔn)則》對投資、遞延稅款等方面的財務(wù)會計問題進行調(diào)整。
九、內(nèi)部控制問題
目前民營企業(yè)內(nèi)部控制并不健全，無制度規(guī)范或有制度規(guī)范但執(zhí)行力度不夠。如某些不相容職務(wù)未分離，書面單據(jù)未予審簽并留存等。企業(yè)應(yīng)按相關(guān)規(guī)定完善內(nèi)控制度，職責(zé)分解到崗位，嚴(yán)格執(zhí)行并加強監(jiān)督考核。
