我國地方政府債務問題又一次引發(fā)全球關(guān)注。近日，六部委聯(lián)合發(fā)文進一步規(guī)范地方政府舉債融資行為，足見我國對地方政府發(fā)債行為的監(jiān)管力度和規(guī)范其行為的監(jiān)管決心。
這份由財政部、發(fā)展改革委、司法部、人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會印發(fā)的《關(guān)于進一步規(guī)范地方政府舉債融資行為的通知》，再次掀起了防范地方政府債務風險的整頓風暴。這其中，對會計服務機構(gòu)出具的相關(guān)專業(yè)報告提出嚴格要求。
對于很多會計師事務所來說，地方債相關(guān)業(yè)務已經(jīng)是其近年來重要的業(yè)務來源之一，如何在持續(xù)做好此項業(yè)務的同時，通過規(guī)范執(zhí)業(yè)行為規(guī)避或有風險，進而為化解地方債總體風險貢獻專業(yè)力量，是其需要深思并盡快付諸有效行動的重要課題。
地方債風險不可忽視
在上述通知中有著明確的時間表和詳細的問責程序，六部委釋放出明確的信號—— —政府債務管理進一步趨嚴。
財政部相關(guān)負責人表示，一些地方政府違法違規(guī)舉債融資問題仍時有發(fā)生，部分金融機構(gòu)在對融資平臺公司等國有企業(yè)提供融資時，仍要求地方政府提供擔保承諾，部分政府和社會資本合作(PPP)項目、政府投資基金等存在不規(guī)范現(xiàn)象。針對上述問題，財政部會同其他部委專門印發(fā)通知，進一步規(guī)范地方政府舉債融資行為，依法明確舉債融資的政策邊界和負面清單，牢牢守住不發(fā)生區(qū)域性系統(tǒng)性風險的底線。
地方債務規(guī)模究竟有多大？截至2016年末，全國地方政府債務余額15.32萬億元，成為僅次于國債和政策性金融債的第三大債券。可以說，地方債的安全與否將是決定整個金融市場安全性的非常重要一環(huán)。
“近年來，我國加強地方政府債務管理頂層設計，覆蓋限額管理、預算管理、風險評估和預警、風險事件應急處置等各個環(huán)節(jié)，實現(xiàn)‘借、用、還’相統(tǒng)一，形成良性發(fā)展機制。”中央財經(jīng)大學中國公共財政與政策研究院院長喬寶云表示，六部委聯(lián)合規(guī)范地方政府舉債融資行為，明確 一系列嚴格措施，有利于防范化解當前潛在風險，而守住不發(fā)生區(qū)域性系統(tǒng)性風險的底線是其重中之重。
將追究中介機構(gòu)責任
今年，監(jiān)管層從嚴監(jiān)管不再是各部委的“單打獨斗”，而是采取了“集體行動”，通過建立相關(guān)部門組成的跨部門聯(lián)合監(jiān)管機制，實施聯(lián)合懲戒，形成監(jiān)督合力。這是從嚴監(jiān)管思路和監(jiān)管合力在規(guī)范地方政府債務領(lǐng)域的體現(xiàn)。
上述通知中明確，這也對會計師事務所、資產(chǎn)評估公司等中介機構(gòu)提出更高要求。
這意味著，為防范后續(xù)風險，我國將建立起六部委以及注冊會計師協(xié)會、資產(chǎn)評估協(xié)會、律師協(xié)會等行業(yè)自律組織參加的監(jiān)管機制，對地方政府及其所屬部門、融資平臺公司、金融機構(gòu)、中介機構(gòu)、法律服務機構(gòu)等的違法違規(guī)行為進行跨部門聯(lián)合懲戒，形成監(jiān)管合力。
上述通知中強調(diào)，對中介機構(gòu)、法律服務機構(gòu)違法違規(guī)為融資平臺公司出具審計報告、資產(chǎn)評估報告、信用評級報告、法律意見書等的，要依法依規(guī)追究中介機構(gòu)、法律服務機構(gòu)及相關(guān)從業(yè)人員的責任。
“這其中，明確指出中介行業(yè)協(xié)會要參與監(jiān)管。一方面是開展跨部門聯(lián)合監(jiān)管，不光對地方政府及其所屬部門、融資平臺公司的違法違規(guī)融資進行處罰，還要對金融機構(gòu)、中介機構(gòu)、法律服務機構(gòu)等聯(lián)合監(jiān)管，提高了各個參與主體的違規(guī)成本。另一方面還要嚴格依法依規(guī)追究責任。這意味著，違規(guī)懲罰將進一步落實到各參與方的負責人和各參與人員，坐實處 罰責任，加大懲戒力度。”喬寶云表示。
聯(lián)訊證券首席分析師李奇霖也有類似看法，他表示：“在發(fā)生違法違規(guī)舉債時，除追究地方政府及其所屬部門、融資平臺公司的責任外，還要對金融機構(gòu)、中介機構(gòu)、法律服務機構(gòu)等進行聯(lián)合懲戒。
六部委的通知將聯(lián)合監(jiān)管和責任落實到個人，提高了違規(guī)成本和政策的執(zhí)行效率。”可以說，上述通知的出臺，為參與地方政府舉債融資的中介機構(gòu)敲響了警鐘。
將對地方債進行摸底審計
近日，中國注冊會計師協(xié)會下發(fā)文件，安排部署2017年度證券資格會計師事務所執(zhí)業(yè)質(zhì)量檢查工作。中注協(xié)特別強調(diào)，在開展業(yè)務項目質(zhì)量檢查時，要重點關(guān)注地方政府舉債融資相關(guān)審計業(yè)務。
“只有全面嚴格的審計，才能給地方債務管理提供更充分的信息。”中國社會科學院財經(jīng)戰(zhàn)略研究院研究員楊志勇表示，“地方政府債務期限結(jié)構(gòu)如何，以哪些方式籌借，償債率多大，履約記錄如何，由地方政府債務形成的資本運用情況如何，所投資的項目是否能自行維持債務償還與周轉(zhuǎn)，這些都需要權(quán)威的統(tǒng)計。”面對這類審計風險較大的地方債業(yè)務，如何規(guī)避風險，一位從事了大量地方債相關(guān)業(yè)務的注冊會計師行業(yè)資深人士給出了3點建議：一是關(guān)注融資平臺凈資產(chǎn)的增加情況，核實是否存在注入公益性資產(chǎn)的情況。二是核實回購收入的真實性和合理性，核對回購合同，檢查合同簽訂的合理性，與地方財政收入比對是否存在合理性，了解實際資金返還的情況。三是查看融資平臺應收款形成的原因。大部分地方融資平臺存在大量往來款，核實是否同時掛賬增加凈資產(chǎn)的情況。同時，核實項目真實情況，確認是否存在一個項目進行多筆融資、重復融資情況。
“對于會計師事務所而言，在地方債業(yè)務中機遇與風險并存，就目前來看，風險越來越大。”上述人士表示，當今之計，事務所上下需繃緊安全弦，恪守職業(yè)操守，規(guī)范執(zhí)業(yè)程序甚至進一步增加執(zhí)業(yè)復核程序，以過硬的專業(yè)服務質(zhì)量規(guī)避執(zhí)業(yè)風險，并努力在化解地方債風險工作中貢獻專業(yè)力量、體現(xiàn)專業(yè)價值。
