摘要：我國證券市場將由核準制向注冊制過渡的特殊時期，企業上市面臨新的監管要求，會計師事務所等中介機構的責任也更加重大。
在市場的翹首企盼下，暫停13個月之久的IPO之門終于再次開啟。這對于排隊等候已久的企業來說，無疑是個重大利好消息。
從2013年最后兩個交易日到1月4日，陸續有16家企業獲得發審批文，涉及到 10家會計師事務所。IPO再次重啟，正處于我國證券市場將由核準制向注冊制過渡的特殊時期，企業上市面臨新的監管要求，會計師事務所等中介機構的責任也更加重大。
10家事務所的16個IPO項目獲首發批文
據了解，獲得批文的16家企業包括：新寶股份、我武生物、全通教育、楚天科技、紐威股份、陜西煤業、眾信國旅、炬華科技、良信電器、奧賽康、天保重裝、應流機電、博騰制藥、光洋軸承、恒華偉業和天賜高新。
負責這16家企業IPO審計的會計師事務所分別是：德勤華永、立信、中審亞太、廣東正中珠江、天健、信永中和、北京中證天通、希格瑪、北京興華和致同。
其中，其中，立信承接的項目有4單：新寶電器，擬融資7.4億元，發行股本7 600萬股;我武生物，擬融資1.8億元，發行股本3 000萬股;江蘇奧賽康擬發行7 000萬股，募集資金7.94億元;上海良信電器擬發行2 154萬股，募集資金3.76億。
天健承接的項目有3單：杭州炬華科技擬發行2500萬股，募集資金2億元。應流機電擬發行不超過8 001萬股，發行后總股本40 001萬股;博騰制藥擬計劃發行不超過3 225萬股，募集資金2.73億元。
信永中和承接的項目有2單：天保重裝擬發行2 570萬股，募集資金4.89億元。光洋軸承擬首次公開發行不超過3 332萬股，其中公司股東擬公開發售股份數量不超過2 499萬股。
其他7家事務所均1單，具體情況為：德勤華永承接的紐威閥門擬發行8.2億股，擬融資8.39億元;中審亞太承接的楚天科技擬發行2 200萬股，擬融資2.5億元;廣東正中珠江承接的全通教育擬發行2 000萬股，擬融資1.1億元;北京中證天通承接的眾信國旅擬發行1 700萬股，募集資金1.49億元;希格瑪承接的陜西煤業擬發行不超過10億股，預計募集資金172.51億元; 北京興華承接的恒華偉業擬公開發行1 400萬股，募集資金2.3億元;致同承接的天賜高新擬發行不超過3 300萬股，募集資金2.65億元。
據了解，從上述企業信息披露、路演申購到掛牌上市最快可在2周內完成，其中，安排最早的我武生物和新寶股份，將從1月8日開始進行網上申購。
IPO企業信息披露將兼顧“事前、事中、事后”
2013年11月30日，證監會制定并發布《關于進一步推進新股發行體制改革的意見》，這是逐步推進股票發行從核準制向注冊制過渡的重要步驟。
近日，證監會主席肖鋼公開表示,實行注冊制就是證監會要以投資者需求為導向,對發行人信息披露的準確性、全面性進行審核,不對其投資價值和持續能力作出判斷。
這也意味著，在“寬進嚴管”的進程中，將對信息披露提出新的要求。
根據最新披露要求，招股意向書應對審計期后的公司財務數據變化，以及公司即將面臨的不確定市場環境等情況，做出補充信息披露。如有明顯跡象顯示公司所處行業景氣指數已接近或處于頂峰，或已出現下滑趨勢，應就該情況及可能對未來經營業績產生的不利影響作重大事項提示。
江蘇省南通市注冊會計師協會副秘書長劉志耕在接受《財會信報》記者采訪時表示，從本次開閘放行的首批IPO公司的招股材料也可以看出，對于審計截止日后當期業績及下一期業績的預告，是信披方面的最大變化之一，折射出淡化盈利判斷、強化信息披露的監管風向。
從上述財務信息披露的要求來看，劉志耕認為，今后IPO公司披露信息要兼顧事前、事中、事后的全過程。公司在整個IPO的過程中，只要是可能影響投資者決策的信息，不管是事前、事中還是事后的信息都應該披露，而以往僅是重視了事前的信息披露，淡化了事中的，忽視了事后的，這次改革后，對讓廣大股民全面了解新股的過去、現在和未來很有好處。
同時，劉志耕還提出，要增強對控股股東、持股的董事和高管持股或減持意向的透明度，確保股民利益。
據新股發行改革相關規定，擬IPO公司的控股股東、持股的董事和高管，應在公開募集及上市文件中公開承諾：所持股票在鎖定期滿后兩年內減持的，其減持價格不低于發行價;公司上市后6個月內如公司股票連續20個交易日的收盤價均低于發行價，或者上市后6個月期末收盤價低于發行價，鎖定期限自動延長至少6個月。另外，發行人應當在公開募集及上市文件中披露IPO前持股5%以上股東的持股意向及減持意向，以增強大股東持股意向的透明度。
劉志耕指出，從第一批IPO公司的招股意向書就可以看出，相關重要股東對于股份解禁后的持股意向、減持數量及減持價格等細節均進行了詳細披露，這就給投資者提前吃下一顆“定心丸”，這對穩定證券市場，促進我國股市健康發展將會起到很好的保障。
“事實上，上述規定不僅是對大股東持股意向透明度的要求，同時更是希望以股票價格的高低來控制大股東對股票的減持，這在一定程度上是將大股東的利益與廣大股民的利益捆綁在一起，以減少或降低因股票價格異常波動對廣大中小股民的影響，同時該舉措對新股上市后公司業績變臉頻發的問題將會在很大程度上得到改善。”劉志耕說。
IPO開閘 會計師事務所責任加大
證監會新聞發言人近日表示，目前排隊申請發行的企業累計已達到700多家，證監會將按申請企業的排隊順序依次安排審核工作。預計完成700多家企業的審核工作，需要一年左右的時間。
此外，東莞證券發布研報稱，證監會估計首批50家左右新股將在2014年1月左右開始上市，2014年將有500家左右公司登陸資本市場。
隨著IPO重啟、中國股市采用企業上市注冊制，有業內人士分析稱，相關保薦機構和會計師事務所在迎來忙碌的同時，承擔的責任也將加大。
對此，劉志耕強調，注冊會計師要提高自己的專業水平。注冊會計師必須全面熟悉和掌握各種新規，特別是關于信息披露方面的各種新要求，不然就不能勝任形勢發展對專業水平和能力的需要。
“注冊會計師要在全面熟悉和掌握各種新規的基礎上，分析出在新規下有哪些方面增加了注冊會計師的執業責任，有哪些方面可能對注冊會計師帶來執業風險，會計師事務所要加強對責任點、風險點的管理和控制。”劉志耕進一步分析稱，“由于新規不僅對信息披露提出了更多的內容和要求，而且對IPO公司事中、事后的業績保障及控股股東、持股的董事和高管也提出了更高的要求，同時還出臺了一些對公司及大股東的制約措施，所以，當IPO公司未能達到相關規定的要求時，IPO公司很可能針對各種新規采取以往從未采用的手段實施舞弊，這方面出現的各種新情況、新問題將是注冊會計師以前沒有或很少接觸到的，所以，注冊會計師應該對可能出現的新型的舞弊手段有所了解和防范。”
作者：楊力
