混合HOGA-SVM財務風險預警模型實證研究
王煥文
由于市場經(jīng)濟經(jīng)營的客觀環(huán)境有著很大的不確定性，所有的企業(yè)經(jīng)營活動都伴隨著一定的風險，而各種風險的后果，基本上都會直接在企業(yè)的財務狀況和資金的周轉上體現(xiàn)出來，導致企業(yè)財務狀況下降或資金周轉不靈等現(xiàn)象的出現(xiàn)，影響企業(yè)正常開展和進行各項經(jīng)營活動，嚴重的情況甚至會導致企業(yè)破產(chǎn)。因此，為了企業(yè)更好地生存和發(fā)展，企業(yè)在其經(jīng)營決策中必須重視財務風險的評估和規(guī)避，必須能夠從繁復多變的環(huán)境當中敏銳地識別出對企業(yè)可能造成威脅或引起危機的各種因素。
一、構建新的財務風險預警模型的必要性
隨著互聯(lián)網(wǎng)在商業(yè)中的廣泛應用，在企業(yè)內(nèi)部作為數(shù)據(jù)管理的計算機往往成為逃避內(nèi)部控制的工具，經(jīng)濟資源中智能因素的認定將比無形資產(chǎn)更加困難。由于網(wǎng)絡經(jīng)濟的非線性、突變性和爆炸性等特點，建立新的財務風險預測模型勢在必行。該模型應該由監(jiān)測范圍與定性分析、預警指標選擇、相應閥值和發(fā)生概率的確定等多方面的內(nèi)容組成，并能對企業(yè)經(jīng)濟運行過程中的敏感性指標予以反映。這樣，將風險管理變?yōu)橹鲃拥摹⒂蓄A見性的風險管理，就能系統(tǒng)地辨認可能出現(xiàn)的財務風險。當前的預警模型中，一般的遺傳算法在精度和速度方面有一定的缺陷，所以出現(xiàn)了基于HOGA即混合全局優(yōu)化正交遺傳算法和SVM即支持向量機兩種模型基礎上的財務風險預警模型，這種模型在財務風險預警的效率和準確率方面都有很大的提高。
隨著時代的發(fā)展，時間的推移，為了很好的提高財務系統(tǒng)的預測精確度，我們必須對混合HOGA-SVM財務風險預警系統(tǒng)做出研究，同時要合理的科學的實現(xiàn)全局的優(yōu)化，需要通過一定的計算方法不斷的改進和實現(xiàn)財務的精確和預警。為了有效的控制風險，為了實現(xiàn)混合HOGA-SVM財務風險預警的可靠，本文從研究原理和財務風險預警模型等多個部分展開研究與討論。
二、混合式財務風險預警系統(tǒng)的主要內(nèi)容
混合式財務管理模式大概存在于企業(yè)集團公司整體管理框架內(nèi)，為實現(xiàn)企業(yè)集團公司總體財務目標而設計的財務管理模式、管理機構及組織分工等要素的有機結合，其中主要涉及母子公司之間重大財務決策權限的劃分。根據(jù)企業(yè)財權配置的不同方式，理論上將財務管理模式分為“集權型管理模式”、“分權型財務管理模式”和“混合型財務管理模式”。
那么混合HOGA-SVM的財務預警系統(tǒng)的研究也是必要的，首先要從特征子集的選擇上做出一定的判斷，在混合HOGA-SVM的財務預警系統(tǒng)中，特征子集的選擇也是有著很重要的作用和意義的，它在財務的準確性方面有著特殊的意義，尤其是在如何求出可能的特征空間方面。在研究特征子集的同時，一般包含這么幾種研究的方案、方法。如過濾法和包裹法等。在國際法當中，特征的子集也是在特征子集的選擇前進行的。我們應該分情況進行具體的研究探討，相對來說，過濾法可能在一定程度上顯得更加有效。在混合財務預警系統(tǒng)中，特征子集的維數(shù)越大那么起到的作用也就越大，特征子集的選擇對財務的準確性有著很重要的意義。
其次就是對于混合財務預警優(yōu)化上的參數(shù)值研究，在一定程度上參數(shù)值也是影響混合HOGA-SVM財務風險預警的重要指標，在其準確性、有效性和真實性上有著重要的意義。在現(xiàn)實生活中，我們對財務預警上，都會選擇特征子集和參數(shù)同時優(yōu)化的效果，進而運用函數(shù)運算計算出合理有效的財務預警。
從一定的意義上來說，財務風險也是指在企事業(yè)單位的各項具體活動中，由于內(nèi)部或者是外部的無法控制或者不可預計的因素所引起的在一定的期間企業(yè)的實際收益效果和預期收益效果存在較大的差異，進而發(fā)展產(chǎn)生一定的損失，對企業(yè)造成不良的影響。財務風險的預警必須強化，否則很容易引起財務危機的爆發(fā)，其中也包括企業(yè)的破產(chǎn)，還有就是技術上的破產(chǎn)或者是其他的具有深遠影響的企業(yè)法定上的破產(chǎn)行為，一旦發(fā)生類似的財務危機很可能會導致企業(yè)的破產(chǎn)。
為什么要進行財務風險管理和內(nèi)部控制呢?從兩個方面來說：一個是企業(yè)是多個利益相關方的集合體，尤其是外部有投資者、銀行、用戶等利益相關方，企業(yè)的社會活動在某些程度上受到他們的利益訴求影響。而企業(yè)能否存續(xù)的很重要指標就是財務狀況是否健康，從這個角度來說，企業(yè)應該進行相應的管理。來自企業(yè)生存與發(fā)展的內(nèi)部需求，企業(yè)應該管理好自己最重要的資源——資金。在風險管理的活動中，企業(yè)內(nèi)部控制是其基礎，企業(yè)的大多數(shù)風險可以通過內(nèi)部控制得到合理的管理，所以內(nèi)控是風險管理的常態(tài)機制。
財務預警系統(tǒng)是以企業(yè)信息化為基礎，對企業(yè)的經(jīng)營管理活動中潛在的風險實時監(jiān)控的系統(tǒng)。它貫穿于企業(yè)生產(chǎn)活動的全過程，以企業(yè)的財務報表、經(jīng)營計劃以及其他相關的財務資料為依據(jù)，利用財務、金融、企業(yè)管理、市場營銷等理論，采用比例分析、數(shù)學模型等方法，發(fā)現(xiàn)企業(yè)的風險，并向經(jīng)營者示警。而就是通過對企業(yè)財務報表及相關經(jīng)營資料的分析，利用數(shù)據(jù)化管理方式和財務數(shù)據(jù)，將企業(yè)已面臨的危險情況預先告知企業(yè)經(jīng)營者和其他利益關系人，并分析企業(yè)發(fā)生財務危機的可能原因和企業(yè)財務運營體系中隱藏的問題，以提前做好防范措施的財務分析系統(tǒng)。
對于混合HOGA-SVM財務風險的預警，通常情況下，償債能力指標如資產(chǎn)負債率、流動比率、速動比率、產(chǎn)權比率、利息保障倍數(shù);經(jīng)營能力指標如存貨周轉率、應收賬款周轉率、經(jīng)營周期、存貨周轉天數(shù)、應收賬款周轉天數(shù)、總資產(chǎn)周轉率;盈利能力指標如銷售凈利率、總資產(chǎn)報酬率、凈資產(chǎn)報酬率、資本收益率等，這些指標數(shù)據(jù)均從資產(chǎn)負債表和利潤表上取得一定的有效信息。
三、結語
財務風險的預警作為企事業(yè)單位發(fā)展中和日常經(jīng)濟的活動中，不可或缺的對于風險監(jiān)控和預防的有效手段來說，也受到了越來越多的企業(yè)的重視。通過分析財務預警系統(tǒng)的特征，尤其是混合HOGA-SVM財務風險預警模型的實證，在很大程度上為企業(yè)的發(fā)展以及避免某些方面不必要的損失起著很重要的作用。因為企業(yè)在發(fā)展中還是存在著很多的不確定的經(jīng)濟因素，在很多情況下會發(fā)生實際財務收入和預期的財務收入有著很大的偏差的。這種情況下財務預警系統(tǒng)的建立是使企業(yè)在一定程度上可以避免一些不必要的損失的。
管理是伴隨著人類實踐活動發(fā)展起來的，哪里有人類活動，哪里就需要管理。在經(jīng)濟、政治、文化方面對于科學管理及管理學科學化方面要求更高。
