【摘 要】
【摘要】本文首先對銀行的保險資本概念進行了界定，并針對該概念設計了相應的貸款信用保險合約，然后基于該保險合約構建了保險資本成本的確定模型。為了驗證模型有效性，本文對模型進行了實證分析。
【關鍵詞】資本管制 貸款信用保險 保險資本
一、貸款信用保險與保險資本的概念
1. 貸款信用保險。貸款信用保險的基本運作形式是銀行在對企業發放貸款時向保險機構申請保險，經審查批準后，投保人（銀行）與保險機構訂立保險合同并支付保險費，當約定的保險事故發生后，由保險機構向投保人賠償損失，并取得代位權。貸款信用保險的構造原理是，商業銀行作為風險空頭出售風險以購買信用保護，信用保護方作為風險多頭在獲得一部分報酬的同時承擔借款人的違約風險，即賣出信用保護。雖然銀行風險資產保留在賬，但能把信用風險或部分信用風險從標的資產中剝離出來。目前美國、英國、日本等發達國家已經廣泛建立了貸款信用保險制度，國內有關貸款信用保險方面的研究文獻較少。唐吉平、陳浩（2004）針對這一現狀，從技術實現方面對貸款信用保險定價進行了研究，構造了基于信用風險度量技術的保險費率厘定模型，并運用實際數據對模型進行了實證分析。
