說到降低風(fēng)險(xiǎn)的具體辦法，有人說可以分散投資，那怎么樣才是分散投資呢?就是說將你的剩余資金用于投資到不同的理財(cái)工具上，分散你的資金風(fēng)險(xiǎn)。比如說，可以買一部分股票、基金、債券、黃金之類的，還有就是用在你的房地產(chǎn)等固定資產(chǎn)上。
從投資性質(zhì)看，風(fēng)險(xiǎn)投資的方式有三種：一是直接投資。二是提供貸款或貸款擔(dān)保。三是提供一部分貸款或擔(dān)保資金同時(shí)投入一部分風(fēng)險(xiǎn)資本購買被投資企業(yè)的股權(quán)。但不管是哪種投資方式，風(fēng)險(xiǎn)投資人一般都附帶提供增殖服務(wù)。風(fēng)險(xiǎn)投資還有兩種不同的進(jìn)入方式。第一種是將風(fēng)險(xiǎn)資本分期分批投入被投資企業(yè)，這種情況比較常見，既可以降低投資風(fēng)險(xiǎn)，又有利于加速資金周轉(zhuǎn);第二種是一次性投入。這種方式不常見，一般風(fēng)險(xiǎn)資本家和天使投資人可能采取這種方式，一次投入后，很難也不愿提供后續(xù)資金支持。
投資生效后，風(fēng)險(xiǎn)投資家便擁有了風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的股份，并在其董事會(huì)中占有席位。多數(shù)風(fēng)險(xiǎn)投資家在董事會(huì)中扮演著咨詢者的角色。他們通常同時(shí)介入好幾個(gè)企業(yè)，所以沒有時(shí)間扮演其他角色。作為咨詢者，他們主要就改善經(jīng)營(yíng)狀況以獲取更多利潤(rùn)提出建議，幫助企業(yè)物色新的管理人員(經(jīng)理)，定期與企業(yè)家接觸以跟蹤了解經(jīng)營(yíng)的進(jìn)展情況，定期審查會(huì)計(jì)師事務(wù)所提交的財(cái)務(wù)分析報(bào)告。由于風(fēng)險(xiǎn)投資家對(duì)其所投資的業(yè)務(wù)領(lǐng)域了如指掌，所以其建議會(huì)很有參考價(jià)值。為了加強(qiáng)對(duì)企業(yè)的控制，在合同中通常加有可以更換管理人員和接受合并、并購的條款。
1、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)也叫做不可轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)或系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，是由于市場(chǎng)周期波動(dòng)而導(dǎo)致的投資回報(bào)不確定所造成的風(fēng)險(xiǎn)，它不僅僅作用于一種股票抑或是一個(gè)行業(yè)，而是作用于整個(gè)市場(chǎng)或其大部分，降低投資組合的相關(guān)系數(shù)是降低總投資風(fēng)險(xiǎn)包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的有效方法。由于各國(guó)政府的財(cái)政政策和貨幣政策獨(dú)立，造成各國(guó)的商業(yè)循環(huán)周期不一致，加上各國(guó)的工業(yè)結(jié)構(gòu)不同對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)因素非預(yù)期變動(dòng)所造成的沖擊有不同程度的反映，最終導(dǎo)致各國(guó)之間股票相關(guān)系數(shù)有時(shí)低于國(guó)內(nèi)股票相關(guān)系數(shù)，在同一期望報(bào)酬率下，國(guó)際股票組合的風(fēng)險(xiǎn)低于國(guó)內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn);投資于低相關(guān)度的證券才能降低組合風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)屬于新興股市，新興股市與成熟股市(諸如：美、英、法)間的報(bào)酬率相關(guān)系數(shù)很低。根據(jù)國(guó)際財(cái)務(wù)公司(IFC)新興股市資料，墨西哥與美國(guó)S&P500指數(shù)及EAFE國(guó)際指數(shù)之間的相關(guān)系數(shù)分別為0.54與0.47，其他新股市(包括我國(guó))與兩指數(shù)的相關(guān)系數(shù)也很低，新興股市國(guó)家的投資者可從投資于工業(yè)國(guó)家股市獲得投資風(fēng)險(xiǎn)分散的利益，全國(guó)社保基金要最大限度降低總投資風(fēng)險(xiǎn)，可以購買國(guó)際性投資基金。
2、匯率風(fēng)險(xiǎn)。外匯風(fēng)險(xiǎn)直接關(guān)系到全國(guó)社保基金的收益。對(duì)于短期債券，通常用外幣遠(yuǎn)期或期貨契約來規(guī)避。
3、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)包括政治風(fēng)險(xiǎn)與政權(quán)風(fēng)險(xiǎn)。由于有關(guān)政府政策或政府行為的變化使得投資回報(bào)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)。具有豐厚利潤(rùn)的外國(guó)債券到期年限經(jīng)常是五年、十年以上的中長(zhǎng)期債券，投資前必須做好國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估工作。評(píng)薦一個(gè)國(guó)家的信用等級(jí)，應(yīng)該考慮經(jīng)濟(jì)力量的強(qiáng)弱、財(cái)政赤字的大小、貿(mào)易盈余的大小、自然資源是否豐富或貧窮、工業(yè)結(jié)構(gòu)，以及政治是否穩(wěn)定。國(guó)內(nèi)債務(wù)/GDP的高低，外債/GDP的高低與負(fù)債凈額/貿(mào)易順差的高低這三個(gè)比率越低，代表信用等級(jí)越高(背信風(fēng)險(xiǎn)越低)，目前，世界銀行、Euromoney和Nstitutional Investors：三家機(jī)構(gòu)對(duì)不同的國(guó)家進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)薦。雖然不同的評(píng)鑒方法會(huì)產(chǎn)生不同的評(píng)鑒結(jié)果，但有些國(guó)家仍能得到一致好的評(píng)鑒等級(jí)，這些國(guó)家應(yīng)該是全國(guó)社保基金投資的首選，這些國(guó)家依次是：美國(guó)、日本、瑞士、德國(guó)、英國(guó)、加拿大和澳大利亞。
4、世界各地資本市場(chǎng)在交易成本上的差異十分顯著，有時(shí)可相差數(shù)倍之多，這一差異對(duì)社保基金最終投資收益勢(shì)必會(huì)產(chǎn)生重大的影響：交易成本越少，投資者的實(shí)際收益就越高。全國(guó)社保基金拿出一定份額投資于指數(shù)基金是個(gè)不錯(cuò)的選擇，指數(shù)基金不像其他基金需要大量的數(shù)據(jù)分析成本，只需要追蹤目標(biāo)指數(shù)即可，因此收取的管理費(fèi)用低，通常是0.5%-1%，其他基金一般是1.44%-3%;指數(shù)基金因不需頻繁的買進(jìn)賣出，只是在投資者需贖回的時(shí)候才出售，在投資者投入資金時(shí)才買進(jìn)，基金周轉(zhuǎn)率低，典型的指數(shù)基金每年只周轉(zhuǎn)2%，而一般的基金每年要周轉(zhuǎn)80%，因此交易成本也低;由于指數(shù)基金的處理只是由于股東贖回才出售，所以每年的資本利得都很少，據(jù)沃頓經(jīng)濟(jì)學(xué)院的伊米爾.西格教授估計(jì)，稅收和交易費(fèi)用一般會(huì)使投資收益減少大約4.5%，而對(duì)指數(shù)基金來說，則只有1.5%。
