摘 要：本文詳細闡述了目前企業在營運資金使用效率以及營運資金管理制度和內部控制中存在的問題，并從強化內部管理、控制固定資產投資規模、調整資金結構及加強營運資金管理等四方面提出了具體措施。
關鍵詞：營運資金管理 資金周轉 經營理念
營運資金管理作為企業財務管理中的一個重要組成部分，其基本的和最終的目標應該同企業財務管理的目標相一致，即股東財富最大化。通過有效的營運資金管理， 保證企業資金具有足夠的流動性，從而提高企業的盈利能力。
一、 我國企業營運資金管理存在的問題
改革開放三十多年來，我國企業不斷吸收國外的先進管理經驗，使企業管理水平得到顯著提高。但由于企業管理者的知識、思想和經驗的限制，國內企業在營運資金管理方面的觀念、方法和手段與發達國家企業相比依然存在著明顯的差距。最突出的問題就是缺乏系統有序的管理。“頭痛醫頭，腳痛醫腳”的情況非常普遍。管理的力度也遠遠不夠，缺乏行之有效的措施。具體表現為：
1、流動資金短缺
作為一種社會資源，資金包括流動資金的緊缺是在所難免的。目前，我國企業普遍存在流動資金短缺的情況，面臨著營運資金風險，諸多不合理因素的存在嚴重干擾了各企業個體和全社會總體的營運資金運轉。營運資金作為維持企業日常生產經營所需的資金，與企業經營活動的現金循環密切相關，營運資金不足將直接影響企業交易活動的正常進行。
2、營運資金使用效率低
應收賬款數量普遍增高，且相互拖欠情況比較嚴重，平均拖欠時間增長，應收賬款中有很大一部分發生壞賬的可能性較大。由于許多企業對市場認識不足，盲目進行生產，導致產品結構不合理，競爭力差，原材料、產成品、半產品等存貨不斷積壓，占用了企業大量資金。
3、營運資金管理制度不完善，內部控制不嚴格
企業的營運資金管理混亂，缺乏行之有效的管理措施和策略，也是當前企業存在的重要問題之一，問題主要存在于現金管理不到位、應收賬款控制不嚴、存貨過多三個方面。
1）現金管理混亂
流動性最強、獲利能力最低是現金資產的特點。現金過多或不足均不利于企業的發展。部分企業，尤其是廣大中小企業，財務管理機構不健全、財務人員短缺，沒有制定合理可行的最佳現金持有量，編制現金預算，并采取有效措施對現金日常收支進行控制。
2）應收賬款控制不嚴，資金回收困難
很多企業業務收入的連年增長并沒有帶來利潤的持續增長，主要原因就是同期應收賬款數額增長的比例更大，而且賬齡結構越來越趨于惡化，經營凈現金流量持續為負。
3）存貨過多
大多數企業憑經驗進行管理，缺少科學合理的存貨管理方法，沒有可行的存貨計劃和有效的定期監督檢查，而且又無相應的責任部門，致使存貨資金占用過多，造成資金停滯，資金成本高、周轉遲緩。
二、完善企業營運資金管理的對策
從上述分析中我們看出，我國企業營運資金管理存在的問題主要來源于企業本身。因此，我們主要從企業內部管理角度出發，考慮以下幾個方面的解決對策。
1、改變企業經營觀念，強化企業內部管理
針對我國企業營運資金管理上存在的問題，應該首先從企業整體角度采取以下措施，達到改善營運資金的目的：第一，認真做好營運資金計劃，事先掌握各流動項目和資本支出的變動趨勢，預先消除影響營運資金狀況的消極因素。第二，加強營運資金管理的制度建設，做到規范、合理和有序的管理，提高管理層次和水平。第三，建立營運資金管理考核機制，加強企業內部審計的監督力度。第四，加強企業財務預算，提高企業運營效率。通過制定預算，不僅有助于預測風險并及時采取防范措施風險，還可以協調企業各部門的工作，提高內部協作的效率
2、控制固定資產投資規模，防止形成不良流動資產
固定資產投資的特點是，一次性全部投入，且占用資金較大，而資金的收回則是分次逐步實現的。固定資產收回是在企業再生產過程中，以折舊的形式使其價值脫離實物形態，轉移到生產成本中，通過銷售實現轉化為貨幣資金的。這種資金的回收往往是緩慢的。由于投資的集中性和回收的分散性，要求我們對固定資產投資，必須結合其回收情況進行科學規劃。
3、注重調整資金結構
改善傳統的資金結構，應著重注意以下幾點：第一，企業在進行外延擴大再生產時，應在固定資產投資的同時穩定落實一定量的流動資金，不可“盲目上馬”。從企業資金運作角度考慮，應禁止將流動負債用于長期投資和構建固定資產。第二，科學安排自有資金與負債、長期負債與流動負債的結構，充分靈活地利用各種流動負債來滿足流動資產的波動性需要。第三，避免為過分追求流動性而大量置存流動資產，盡可能降低流動資產的置存損失。
4、在企業運行過程中重視全面的營運資金管理
營運資金管理在企業運營的整個過程中占有重要的地位，解決營運資金管理中存在的問題，歸根結底要從貨幣資金、存貨、應收賬款等三個方面著手進行強化管理：
1)有效監控貨幣資金，提高資金利用效果
企業的各種經濟活動，最終都要通過資金的流動來實現。建立企業資金的有效監控機制，是保證企業生產經營活動順利進行，避免發生資金緊張的關鍵。企業資金緊張首先表現為缺乏流動資金，無現金支付。因此，企業的現金支付能力是監控企業資金緊張的最基本、最常用的指標。對企業資金供求平衡情況的一般分析，也通常利用該指標進行：
現金支付能力＝（貨幣資金＋短期可變現投資＋短期可收回票據）－（短期借款＋短期應付票據）。計算結果為正，說明企業短期無資金支付困難；反之，說明企業將面臨資金緊張和支付困難。
2)加強存貨管理
隨著效率意識的增強和市場競爭的加劇，零庫存觀念及相應的適時制管理系統正在國外得到迅速推廣，被認為是壓縮存貨資金和節約流動資金的理想之舉，也引起我國企業的充分注意和努力借鑒。
3)合理運用商業信用，加速資金周轉
在市場經濟激烈的競爭中，越來越多的企業將賒銷作為一種營銷策略，賒銷在銷貨總額中所占比重不斷上升。因此，流動資金管理的重要一環就是合理借鑒國外的作法，建立健全應收賬款體系，將應收賬款控制重心由財務控制轉向商務控制。明確管理責任，建立銷售責任制，將貨款回籠作為考核銷售部門及銷售人員業績的重要依據。
三、結論
營運資金的核心內容就是對資金運用和資金籌措的管理，營運資金在企業資金管理中占有重要地位，對企業利潤目標的實現會產生重大影響，所以，企業負責人及財務人員應該充分重視營運資金管理，提高現金、應收賬款、存貨的周轉速度，盡量減少資金的過度占用，降低資金使用成本，充分利用短期借款及商業信用、應付款項來解決資金周轉困難，只有這樣才能使企業有限的資金發揮最大的功效，為企業創造最佳的經濟效益。
