改革開(kāi)放政策實(shí)施以來(lái)，我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)得到了突飛猛進(jìn)的發(fā)展，我國(guó)大部分企業(yè)開(kāi)始試圖走資本主義之路。基于我國(guó)資本市場(chǎng)的融資和監(jiān)管主要依賴于以會(huì)計(jì)利潤(rùn)為基礎(chǔ)的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)和監(jiān)控體系，因此，對(duì)于我國(guó)資本市場(chǎng)下的企業(yè)而言，切實(shí)有效的會(huì)計(jì)處理方式是資本企業(yè)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展中不可或缺的一部分。
一、企業(yè)反向收購(gòu)及其原則
反向收購(gòu)，是一種新型的企業(yè)并購(gòu)重組交易形式。2004年3月，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)針對(duì)于反向收購(gòu)給予了一個(gè)新的定義，即當(dāng)購(gòu)買企業(yè)成為被購(gòu)買企業(yè)，其企業(yè)的所有權(quán)均移交給予購(gòu)買企業(yè)，其企業(yè)完全喪失了所有權(quán)，成為購(gòu)買企業(yè)的子公司，此次，并未給予反向收購(gòu)明確的認(rèn)識(shí)，其實(shí)施過(guò)程中還存在諸多的披露；之后的幾年內(nèi)，在我國(guó)相關(guān)學(xué)者與專家的共同努力之下，在2006年，我國(guó)在企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的基礎(chǔ)之上，進(jìn)一步對(duì)反向收購(gòu)進(jìn)行明確解釋，且現(xiàn)行企業(yè)反向收購(gòu)的方式已實(shí)現(xiàn)多元化，即換股合并、資產(chǎn)注入、收購(gòu)上市公司控股股東股權(quán)后定向增發(fā)收購(gòu)資產(chǎn)等；在2008年底，我國(guó)財(cái)政部對(duì)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解》做出了不斷的完善與修訂，并對(duì)反向收購(gòu)做出了重新定位：伴隨著收購(gòu)企業(yè)的不斷壯大，其企業(yè)可以發(fā)行權(quán)益性股票與權(quán)益性證券，在非同一控制下的企業(yè)合并，發(fā)行權(quán)益性證券的一方因其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策在合并后被參與合并的另一方所控制，這種形式的企業(yè)合并稱之為“反向購(gòu)買”。
反向并購(gòu)中合并報(bào)表的編制原則反向并購(gòu)后，法律上的母公司應(yīng)當(dāng)遵從以下原則編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表：第一，合并財(cái)務(wù)報(bào)表中，法律上子公司的資產(chǎn)、負(fù)債應(yīng)以其在合并前的賬面價(jià)值進(jìn)行確認(rèn)和計(jì)量。第二，合并財(cái)務(wù)報(bào)表中的留存收益和其他權(quán)益余額應(yīng)當(dāng)反映的是法律上子公司在合并前的留存收益和其他權(quán)益余額。第三，合并財(cái)務(wù)報(bào)表中的權(quán)益性工具的金額應(yīng)當(dāng)反映法律上子公司合并前發(fā)行在外的股份面值以及假定在確定該項(xiàng)企業(yè)合并成本過(guò)程中新發(fā)行的權(quán)益性工具的金額。但是在合并財(cái)務(wù)報(bào)表中的權(quán)益性結(jié)構(gòu)應(yīng)當(dāng)反映法律上母公司的權(quán)益結(jié)構(gòu)，即法律上母公司發(fā)行在外權(quán)益性證券的數(shù)量和種類。第四，法律上母公司的有關(guān)可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債在并入合并財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，應(yīng)以其在購(gòu)買日確定的公允價(jià)值進(jìn)行合并，企業(yè)合并成本大于合并中取得的法律上母公司（被購(gòu)買方）可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的份額體現(xiàn)為商譽(yù)，小于合并中取得的法律上母公司（被購(gòu)買方）可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的份額確認(rèn)為合并當(dāng)期損益。
根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)―――企業(yè)合并》，如果一個(gè)企業(yè)取得了對(duì)另一個(gè)或多個(gè)企業(yè)的控制權(quán)，而被購(gòu)買方并不構(gòu)成業(yè)務(wù)，則該交易或事項(xiàng)不形成企業(yè)合并。購(gòu)買企業(yè)應(yīng)按照權(quán)益性交易的原則進(jìn)行處理，不得確認(rèn)商譽(yù)或確認(rèn)計(jì)入當(dāng)期損益。而對(duì)于上市公司保留的資產(chǎn)、負(fù)債構(gòu)成業(yè)務(wù)的，對(duì)于非同一控制下的企業(yè)合并，企業(yè)合并成本與取得的上市公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的差額應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為商譽(yù)或是計(jì)入當(dāng)期損益。
二、 反向收購(gòu)的會(huì)計(jì)處理
1、合并成本的確認(rèn)與計(jì)量
根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》規(guī)定，在企業(yè)反向購(gòu)買過(guò)程中，購(gòu)買方的企業(yè)合并成本是指購(gòu)買方企業(yè)應(yīng)在被購(gòu)買方企業(yè)股東發(fā)行的權(quán)益性證券數(shù)量與權(quán)益性證券的公允價(jià)值計(jì)量結(jié)果范圍之內(nèi)，不斷提高在合并后報(bào)告主體的股權(quán)比例，確保購(gòu)買方從法律上以及會(huì)計(jì)處理兩方面實(shí)現(xiàn)真正意義上的合并重組。
2、合并財(cái)務(wù)報(bào)表編制原則
合并財(cái)務(wù)報(bào)表編制原則是《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的重要組成部分，因此，應(yīng)不斷完善合并財(cái)務(wù)表編制原則，具體表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面，首先是合并財(cái)務(wù)報(bào)表，合并財(cái)務(wù)報(bào)表在法律上是購(gòu)買方的延續(xù)，但其往往以被購(gòu)買方的名義出具；其次是反向購(gòu)買的合并財(cái)務(wù)報(bào)表的編制方法，合并財(cái)務(wù)報(bào)表的信息應(yīng)全面貫穿購(gòu)買企業(yè)與被購(gòu)買企業(yè)之間的基本狀況，以法律上子公司的資產(chǎn)、負(fù)債以其在合并前的賬面價(jià)值進(jìn)行確認(rèn)和計(jì)量；同時(shí)，合并財(cái)務(wù)報(bào)表中的有效權(quán)益性金額應(yīng)能夠充分的反映在法律子公司在合并前的留存收益和其他權(quán)益余額；再次是合并重組企業(yè)中的留存收益和其他權(quán)益項(xiàng)目收益，應(yīng)僅反映在法律上的子公司的相關(guān)項(xiàng)目；最后是在進(jìn)行購(gòu)買合并財(cái)務(wù)報(bào)表不確認(rèn)有關(guān)商譽(yù)或損益，應(yīng)與“權(quán)益性交易原則”緊密聯(lián)系起來(lái)。
3、個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表的編制原則
個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表的編制原則為個(gè)別報(bào)表的制定提供了理論依據(jù)與指導(dǎo)，個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表往往用于納稅，并完善外權(quán)益性證券的數(shù)量和種類。首先是控股合并，根據(jù)我國(guó)相關(guān)法律規(guī)定，個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表表現(xiàn)為長(zhǎng)期股權(quán)投資和所有者權(quán)益，長(zhǎng)期股權(quán)投資的入賬家合資實(shí)質(zhì)上是定向增發(fā)股票的公允價(jià)值。按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解》，進(jìn)行確定所發(fā)行權(quán)益性的證�公允價(jià)值；其次是吸引合并，法律上個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表所表現(xiàn)的往往為購(gòu)買的資產(chǎn)和所有者權(quán)益的增加，其實(shí)質(zhì)上為凈資產(chǎn)增資，實(shí)現(xiàn)控股合并和吸引合并有效的結(jié)合將有助于實(shí)現(xiàn)合并企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益價(jià)值最大化。
4、合并權(quán)益性工具
首先是合并財(cái)務(wù)報(bào)表中的權(quán)益性工具金額應(yīng)該充分的反映在法律上的子公司所合并發(fā)行的權(quán)益性工具以及購(gòu)買對(duì)價(jià)的公允價(jià)值；其次是合并重組后的企業(yè)夠本結(jié)構(gòu)實(shí)質(zhì)上為被購(gòu)買方企業(yè)的股本結(jié)構(gòu)，此結(jié)構(gòu)通常表現(xiàn)在被購(gòu)買方企業(yè)發(fā)行在外的權(quán)益性工具的數(shù)量和種類。
三、 實(shí)證分析
S公司為上市公司，原發(fā)行在外的普通股為1,000萬(wàn)股，于2011年12月31日通過(guò)定向增發(fā)本企業(yè)4,000萬(wàn)股普通股，取得F公司100%股權(quán)，假定不考慮所得稅影響，S、F公司合并前資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的部分?jǐn)?shù)據(jù)略。
F公司在合并時(shí)的分錄為：
1、借：長(zhǎng)期股權(quán)投資-投資成本 15,000
貸：股本 500
貸：資本公積 �資本溢價(jià) 14,500
應(yīng)該指出，以上F公司其實(shí)并沒(méi)有發(fā)行新的股票，之所以做“假定發(fā)行”，只是為了滿足計(jì)算合并S公司的合并成本的需要。
編制合并日的合并報(bào)表時(shí)，被購(gòu)買方S上市公司的資產(chǎn)、負(fù)債應(yīng)該按照公允價(jià)值列報(bào)，而購(gòu)買方F公司則按照合并前的原賬面價(jià)值列報(bào)。為此，S公司的無(wú)形資產(chǎn)公允價(jià)值高于賬面價(jià)值2,000萬(wàn)元，在編制合并報(bào)表時(shí)，必須編制以下調(diào)整分錄：
2、借：無(wú)形資產(chǎn) 2,000
貸：資本公積 2,000
3、然后，要計(jì)算合并形成的商譽(yù)或應(yīng)該計(jì)入損益的金額。本例，商譽(yù)=合并成本15,000-S公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)12,500（合并前凈資產(chǎn)10,500+無(wú)形資產(chǎn)公允價(jià)值大于賬面價(jià)值的差額2,000）=2,500
接著編制以下抵銷分錄，將S公司的所有者權(quán)益與F公司長(zhǎng)期股權(quán)投資進(jìn)行抵銷，同時(shí)確認(rèn)商譽(yù)：
借：股本 1,000
借：盈余公積 6,000
借：未分配利潤(rùn) 3,500
借：商 譽(yù) 2,500
借：資本公積 2,000
貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資 15,000
根據(jù)以上合并前S、F公司的資產(chǎn)負(fù)債表、F公司（購(gòu)買方）合并S公司時(shí)所做的分錄，以及編制合并報(bào)表時(shí)所編的調(diào)整、抵銷分錄，即以上1、2、3項(xiàng)分錄，在“合并工作底稿”上計(jì)算合并數(shù)據(jù)，可以編制S 公司2011年12月31日（即合并日）的合并資產(chǎn)負(fù)債表。
必須說(shuō)明的是，上述反向收購(gòu)的會(huì)計(jì)處理原則僅適用于合并財(cái)務(wù)報(bào)表的編制，法律上的母公司（本例S上市公司）在合并中形成的對(duì)于法律上子公司（本例F公司）的長(zhǎng)期股權(quán)投資成本的確定，應(yīng)當(dāng)遵從《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)――長(zhǎng)期股權(quán)投資》的相關(guān)規(guī)定。
四、結(jié)語(yǔ)
綜合以上所述可知，二十一世紀(jì)以來(lái)，伴隨著我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的不斷提高，國(guó)內(nèi)企業(yè)并購(gòu)重組現(xiàn)象越來(lái)越突出，企業(yè)并購(gòu)重組現(xiàn)象在一定程度上促進(jìn)了中國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，為此，我國(guó)相關(guān)企業(yè)與政府部門應(yīng)采取有效的措施不斷加強(qiáng)并購(gòu)重組后企業(yè)的建設(shè)，尤其加強(qiáng)反向收購(gòu)企業(yè)的會(huì)計(jì)處理，切實(shí)保障我國(guó)諸多并購(gòu)重組企業(yè)得以實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。
