一、解決中國服務(wù)外包企業(yè)融資難的迫切性
服務(wù)外包是現(xiàn)代高端服務(wù)業(yè)的重要組成部分，具有信息技術(shù)承載高、附加值大、資源消耗低、環(huán)境污染少、吸納高素質(zhì)人才就業(yè)能力強(qiáng)、國際化水平高等特點(diǎn)。根據(jù)2009年聯(lián)合國貿(mào)發(fā)會(huì)議估計(jì)，未來5～10年全球服務(wù)外包市場(chǎng)將以30%～40%的速度遞增，服務(wù)外包將以其不可替代的優(yōu)勢(shì)成為國際商務(wù)活動(dòng)中的新寵。
2006年被稱為是中國的“服務(wù)外包元年”，政府開始有意識(shí)地引導(dǎo)和鼓勵(lì)發(fā)展服務(wù)外包業(yè)，出臺(tái)了一系列的政策。如2006年10月商務(wù)部啟動(dòng)了“千百十工程”，確定了10個(gè)示范城市重點(diǎn)發(fā)展服務(wù)外包產(chǎn)業(yè)；2008年5月商務(wù)部、中國進(jìn)出口銀行發(fā)布了《關(guān)于服務(wù)外包產(chǎn)業(yè)發(fā)展融資支持工作的指導(dǎo)意見》，針對(duì)服務(wù)外包企業(yè)融資問題給出了一些指導(dǎo)性意見；2009年9月銀監(jiān)會(huì)發(fā)布了《關(guān)于金融支持服務(wù)外包產(chǎn)業(yè)發(fā)展的若干意見》，提出要加大金融對(duì)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移和產(chǎn)業(yè)升級(jí)的支持力度，重點(diǎn)做好20個(gè)示范城市服務(wù)外包產(chǎn)業(yè)發(fā)展的金融服務(wù)工作；2010年8月財(cái)政部、國家稅務(wù)總局發(fā)布了《關(guān)于示范城市離岸服務(wù)外包業(yè)務(wù)免征營業(yè)稅的通知》，對(duì)符合條件的21個(gè)中國服務(wù)外包示范城市的企業(yè)從事離岸服務(wù)外包業(yè)務(wù)取得的收入免征營業(yè)稅等。這些外包政策促進(jìn)了我國服務(wù)外包企業(yè)的又好又快的發(fā)展，取得了許多矚目的成就，然而與印度、愛爾蘭等服務(wù)外包起步較早的國家仍存在一定差距。
面對(duì)服務(wù)外包行業(yè)日趨激烈的國際競(jìng)爭(zhēng)和經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展要求，提高我國服務(wù)外包企業(yè)的接單能力迫在眉睫，中國呼喚大型服務(wù)外包企業(yè)的出現(xiàn)，然而目前制約中國服務(wù)外包企業(yè)發(fā)展的瓶頸則是融資問題。現(xiàn)在我國服務(wù)外包企業(yè)的現(xiàn)狀是中小企業(yè)占絕大多數(shù)，由于規(guī)模較小，有效抵押資產(chǎn)較少，使得這些企業(yè)融資渠道單一，內(nèi)源融資是其主要的融資方式。所以，我國的服務(wù)外包企業(yè)如果能夠解決融資難問題，再解決接單問題，中國的服務(wù)外包就能夠迎來新機(jī)遇。
二、中國服務(wù)外包企業(yè)融資現(xiàn)狀
（一）融資渠道單一
由于證券市場(chǎng)門檻高，創(chuàng)業(yè)投資體制不健全，中小型服務(wù)外包企業(yè)難以通過資本市場(chǎng)公開籌集資金，公司債券的發(fā)行又受到政府的嚴(yán)格控制。這些因素造成了中小服務(wù)外包企業(yè)難以通過資本市場(chǎng)籌集到資金，內(nèi)部融資成為中小型服務(wù)外包企業(yè)在創(chuàng)業(yè)階段融資的主要來源。
（二）信息不對(duì)稱，銀企對(duì)接效率低
銀行與企業(yè)間存在信息不對(duì)稱，銀行在選擇貸款對(duì)象時(shí)，會(huì)關(guān)注兩個(gè)指標(biāo)，一是銀行獲得企業(yè)信息狀況的難易程度，二是掌握企業(yè)信息量的多少。目前，國內(nèi)服務(wù)外包企業(yè)多屬中小型企業(yè)，資信水平較低，從而使得銀行對(duì)中小型服務(wù)外包企業(yè)的信貸投入明顯偏少。另外，一些服務(wù)外包企業(yè)的信貸知識(shí)匱乏，從而較難通過銀行進(jìn)行融資。
（三）缺乏為中小服務(wù)外包企業(yè)貸款提供擔(dān)保的信用體系及法律
就服務(wù)外包企業(yè)而言，企業(yè)價(jià)值主要集中在人力資本、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等無形資產(chǎn)方面，而注冊(cè)資本、固定資產(chǎn)相對(duì)較少，從而使得服務(wù)外包企業(yè)在企業(yè)注冊(cè)資本規(guī)模、有效抵押資產(chǎn)等方面難以達(dá)到商業(yè)銀行目前通行的放貸標(biāo)準(zhǔn)，難以獲得信貸支持。我國目前尚缺乏統(tǒng)一的中小企業(yè)服務(wù)管理機(jī)構(gòu)，如中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)、中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等社會(huì)中介機(jī)構(gòu)，另外我國對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展缺乏完善的法律、法規(guī)的支持和保障，法律對(duì)銀行債權(quán)的保護(hù)能力低，從而加劇了金融機(jī)構(gòu)的“恐貸”心理。
（四）我國銀行業(yè)金融創(chuàng)新滯后，缺乏符合服務(wù)外包企業(yè)需求特點(diǎn)的信貸創(chuàng)新產(chǎn)品
銀行業(yè)現(xiàn)有的信貸產(chǎn)品是在過去幾十年制造業(yè)發(fā)展中逐步建立起來的，目前尚缺少適用于服務(wù)外包這種新興業(yè)態(tài)的信貸產(chǎn)品。服務(wù)外包企業(yè)大多都以應(yīng)收賬款的方式來與發(fā)包方簽訂合同，能否以應(yīng)收賬款抵押的方式進(jìn)行貸款是銀行業(yè)亟待解決的一個(gè)問題。
三、緩解服務(wù)外包企業(yè)融資難的幾點(diǎn)建議
(一)多渠道拓展服務(wù)外包企業(yè)的融資渠道
1.支持符合條件的服務(wù)外包企業(yè)境內(nèi)外上市。積極推進(jìn)多層次資本市場(chǎng)建設(shè)，為符合條件的服務(wù)外包企業(yè)特別是具有自主創(chuàng)新能力的服務(wù)外包企業(yè)提供融資平臺(tái)，如2009年啟動(dòng)的創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)為原本不夠條件在主板市場(chǎng)上市的服務(wù)外包企業(yè)提供了良好的機(jī)會(huì)。同時(shí)要加大對(duì)服務(wù)外包企業(yè)的上市輔導(dǎo)力度，力爭(zhēng)支持一批有實(shí)力、發(fā)展前景好、就業(yè)能力強(qiáng)的服務(wù)外包企業(yè)在國外資本市場(chǎng)上市融資，提升我國服務(wù)外包企業(yè)的國際競(jìng)爭(zhēng)力。
2.積極通過各類債權(quán)融資產(chǎn)品和手段支持服務(wù)外包企業(yè)。鼓勵(lì)現(xiàn)有符合條件的服務(wù)外包企業(yè)充分運(yùn)用短期融資券、中期票據(jù)和公司債、可轉(zhuǎn)換債券等直接融資工具滿足企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的資金需求，探索發(fā)行服務(wù)外包中小企業(yè)集合債券。
3.支持各類社會(huì)資金通過參控股或債權(quán)等投資方式支持服務(wù)外包企業(yè)發(fā)展。鼓勵(lì)產(chǎn)業(yè)投資基金、股權(quán)投資基金及創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)加大對(duì)服務(wù)外包企業(yè)的投資力度。
(二)搭建長效融資平臺(tái)，提高服務(wù)外包企業(yè)的資信水平，提高其信貸配置效率
1.我國需要探索推動(dòng)適合服務(wù)外包產(chǎn)業(yè)業(yè)態(tài)的多種信用增級(jí)形式，提升服務(wù)外包企業(yè)的資信水平。發(fā)揮政府、中介機(jī)構(gòu)及服務(wù)外包企業(yè)等多方面的積極性，充分運(yùn)用行業(yè)協(xié)會(huì)牽頭、服務(wù)外包信用共同體和企業(yè)間聯(lián)保互保等多層次的外部信用增級(jí)手段。
2.可以利用互聯(lián)網(wǎng)搭建銀企信息對(duì)接系統(tǒng)。企業(yè)通過系統(tǒng)及時(shí)發(fā)布銷售、利潤、信貸需求等情況，金融機(jī)構(gòu)利用該平臺(tái)介紹信貸政策、產(chǎn)品種類及操作流程等，從而可以提高企業(yè)對(duì)金融信貸的了解度，增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)對(duì)服務(wù)外包企業(yè)的“關(guān)注力”，強(qiáng)化信貸配置效率。
(三)健全和完善中小企業(yè)融資的信用擔(dān)保體系及相關(guān)的法律保障
我國服務(wù)外包行業(yè)發(fā)展迅速，處于成長期的中小型服務(wù)外包企業(yè)將是銀行未來具有廣大發(fā)展空間的信貸市場(chǎng)。一方面，金融機(jī)構(gòu)要針對(duì)服務(wù)外包企業(yè)的特點(diǎn)，適當(dāng)調(diào)整資信評(píng)估的方式，適當(dāng)擴(kuò)大有效資產(chǎn)的抵押范圍，簡(jiǎn)化其貸款抵押的手續(xù)和條件；另一方面，根據(jù)我國的實(shí)際情況，結(jié)合他國的經(jīng)驗(yàn)，建立一個(gè)以政府擔(dān)保為主，其他擔(dān)保形式并存的中小企業(yè)貸款擔(dān)保體系，出臺(tái)相關(guān)的法律法規(guī)，進(jìn)一步促進(jìn)全國中小型服務(wù)外包企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的成立及其規(guī)范化發(fā)展。
(四)加強(qiáng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新，積極發(fā)展符合服務(wù)外包產(chǎn)業(yè)需求特點(diǎn)的信貸創(chuàng)新產(chǎn)品
銀行業(yè)應(yīng)在現(xiàn)有保理、福費(fèi)廷、票據(jù)貼現(xiàn)等貿(mào)易融資工具的基礎(chǔ)上，通過動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)、循環(huán)授信、封閉管理等具體方式，開發(fā)應(yīng)收賬款抵押質(zhì)押、訂單貸款等基于產(chǎn)業(yè)鏈的融資創(chuàng)新產(chǎn)品，研究推動(dòng)包括專有知識(shí)技術(shù)、許可專利及版權(quán)在內(nèi)的無形資產(chǎn)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)。
