由于經(jīng)濟全球化的出現(xiàn)，我國對于國內(nèi)的貨幣政策進行了適當?shù)恼{(diào)整，雖然國家進行了總體上的調(diào)整，但是還是有很多的中小企業(yè)會面臨著很嚴峻的資金壓力。這種現(xiàn)象的出現(xiàn)說明現(xiàn)金流管理在企業(yè)中具有重要的作用。企業(yè)的資金占用，大頭在于銷售環(huán)節(jié)、存貨環(huán)節(jié)和投資環(huán)節(jié)。尤其是2012年，全行業(yè)普遍感覺資金緊張，多年合作的優(yōu)質(zhì)客戶也出現(xiàn)逾期支付，或采用承兌匯票支付情形。國家適時調(diào)低發(fā)展速度，直接影響工程投資額壓縮，工程項目資金短缺。各方面反映的信息透露出資金緊張時代的到來。當然國家宏觀經(jīng)濟形勢的影響是客觀因素，但更重要的問題是來自于公司的自身存在的資金管理問題。運營效率不當，帶來資金鏈緊張。企業(yè)不同的發(fā)展階段決定了采取不同的競爭策略。運營效率的影響在不同階段對企業(yè)資金的影響程度也呈現(xiàn)不同狀態(tài)。
在很多企業(yè)剛剛建立的時候，它們往往利用穩(wěn)定的市場和可靠的信譽來獲取高額的企業(yè)利潤，這樣它們就可以迅速的積累資金，同時加快資金的周轉(zhuǎn)效率。這樣在企業(yè)的建立初期，就不會需要太多的資金投入以及來自銀行的額外貸款。這個階段企業(yè)感覺“不缺錢”，對于運營管理的效率寬松，對現(xiàn)金流影響不明顯。
企業(yè)發(fā)展進入成熟期，市場競爭的激烈和透明化，原先的高額利潤率迅速降低，運營效率對現(xiàn)金流的影響突顯。開始出現(xiàn)了大量的客戶對于欠款的無視，同時商品的庫存也越積越多。這使得經(jīng)營者對于資金的需求壓力越來越大，使得資產(chǎn)負債表上看似很大的總額，但實際存量很小，致使應(yīng)收和應(yīng)付的賬款越來越多，資金緊張局面出現(xiàn)。
資產(chǎn)負債表的變化更進一步揭示了運行效率低下、帶來資金的惡化情況。賬面現(xiàn)金流量和存量發(fā)生由高到底的下降趨勢，應(yīng)收賬款呈現(xiàn)出另一種景象，發(fā)生由低到高上升趨勢。客戶拖欠貨款越來越嚴重，資金大量占用，日常周轉(zhuǎn)不順暢。
一、運營效率低下原因分析
(一)應(yīng)收賬款沒有形成統(tǒng)一的認識
對于應(yīng)收賬款，銷售人員并沒有給予足夠的重視。而財務(wù)部門，主動的參與客戶欠款與信用的管理，受制于管理層對于此問題的認識，就導(dǎo)致了銷售和財務(wù)部門之間對于這一情況的內(nèi)部斗爭，而結(jié)果往往是主動觀念強和地位高的部門影響了經(jīng)營者的決定。但是，根據(jù)以往的經(jīng)驗，常常是銷售部門取得勝利，這就進一步導(dǎo)致現(xiàn)金存量越來越小，應(yīng)收賬款越來越多成為必然。
(二)原材料控制能力有限：
(1)原材料全部進口，供貨商工廠發(fā)運、運輸、清關(guān)、收貨，周期約45天，遇有臺風等極端天氣，周期更長。必須保持較大的材料儲備。
(2)材料供應(yīng)商單一，受制于材料價格的波動，在價格處于較低點時，必然訂購大量材料。
(3)國內(nèi)無替代材料可用，受制于供貨渠道單一影響，適當儲備進口材料，以備停工待料風險。
(三)應(yīng)付賬款付款周期無法控制
應(yīng)付賬款中，原材料供應(yīng)商應(yīng)付款占90%以上，原材料進口合同付
款條款為提單后120天，付款期限固定且不可延遲。應(yīng)收回款的不確定性，剛性付款的不可延遲性，回款與付款的不匹配，必然會造成現(xiàn)金流緊張。
二、運營效率提高和現(xiàn)金流管理改善的建議
(一)注重銷售與回款的結(jié)合，處理好應(yīng)收賬款
全公司要建立統(tǒng)一的管控意識。財務(wù)、銷售、物流相關(guān)部分通力配合，從客戶的前期開發(fā)、形成銷售、后續(xù)的催收，進行充分調(diào)研、根據(jù)公司統(tǒng)一的政策，制定信用額度、信用期限。對于超限額、超期限發(fā)貨，履行審批手續(xù)，嚴格控制；對于逾期欠款，要了解客戶拖欠的真實原因，區(qū)分不同的情形采用不同的措施：暫時性的資金緊張情形，可允許客戶延期付款，幫助客戶度過難關(guān)；經(jīng)營惡化，資金枯竭情形，采取法律措施，減少損失；惡意拖欠情形，委托第三方清欠。公司形成了應(yīng)收賬款的全程控制，在銷售高速增長的同時，保證穩(wěn)定的回款，形成資金的良性循環(huán)。當然在應(yīng)收賬款管控中，公司還注意從企業(yè)整體利益出發(fā)，兼顧效率和效益，在現(xiàn)金流和銷售增長發(fā)生沖突時，優(yōu)先選擇現(xiàn)金流，確保公司資金安全。
(二)對于存貨進行合理的調(diào)整
主要是根據(jù)市場的變化情況，適時的對存貨進行適當?shù)恼{(diào)整。通常來講，一個公司的存貨周轉(zhuǎn)速率越快，說明這個公司的銷售情況很好。但是并不是周轉(zhuǎn)的速率越快越好，因為企業(yè)的庫存能力低可能導(dǎo)致存貨的周轉(zhuǎn)速率快，并產(chǎn)生庫存成本降低，或是相應(yīng)的增加了采購貨物的批次量，使得生產(chǎn)成本也相應(yīng)的升高。因此，針對不同形態(tài)存貨，采用不同措施。
(1)原材料：開發(fā)原材料供應(yīng)商新的供貨途徑，要求材料供應(yīng)商在國內(nèi)建立的保稅倉庫，縮短供貨周期；縮短訂貨周期，形成材料價格與原油期貨價格聯(lián)動機制，保證材料成本的最優(yōu)；
(2)產(chǎn)成品：開展精益生產(chǎn)，優(yōu)化產(chǎn)能，減少成品周轉(zhuǎn)期，實現(xiàn)邊生產(chǎn)、邊發(fā)貨。常規(guī)產(chǎn)品適當保留庫存，非常規(guī)存貨實現(xiàn)訂單式生產(chǎn)，減少不合理占用；
(3)管件：減少備貨，實施銷售訂單直接轉(zhuǎn)入采購，由供貨商直接發(fā)貨模式，降低管件資金占用。
(三)利用信息化手段，幫助企業(yè)提高管理效率
充分借助NC等信息化手段，重新規(guī)劃流程，采用系統(tǒng)控制，減少人為控制，提高管控水平，提升管理效率。銷售訂單的錄入，集中優(yōu)化生產(chǎn)指令；銷售訂單直接轉(zhuǎn)入采購訂單；海寧直運發(fā)貨轉(zhuǎn)入結(jié)算等，這些措施的采取，保證公司銷售的高速增長，形成穩(wěn)定的增長潛力。
三、結(jié)束語
上述措施實施得當，使公司現(xiàn)金流轉(zhuǎn)順暢，步入良性循環(huán)局面，形成高質(zhì)量的發(fā)展模式。銷售增長，貸款規(guī)模仍維持在原水平，實現(xiàn)了由公司自有資金支撐發(fā)展的局面。公司在通過自有資金實現(xiàn)發(fā)展的同時，要注意保持公司信譽度。對于每一公司來說，好的信譽度是它們無形的資產(chǎn)，一個企業(yè)要想發(fā)展的更快更好，必須有一個良好的外部環(huán)境，并和其他企業(yè)建立良好的合作關(guān)系。公司營造了良好的外部環(huán)境，獲得穩(wěn)定資金渠道，解決企業(yè)發(fā)展的資金問題。
