創業板上市公司普遍存在股本規模小、公司治理基礎薄弱、業績不穩、經營風險高等特點，加上創業板市場監管機制的不完善，使得注冊會計師在進行風險導向審計過程中遭遇多種瓶頸，這不僅增加審計的難度與風險，更會影響到審計業務的客觀與公正，極易產生不良的社會影響。
一、缺少針對性的理論研究，難以與創業板市場形成有機契合
從2007年開始，按照修訂的審計準則要求，我國上市公司審計業務采用現代風險導向審計模式。與主板市場相比，創業板上市公司因其獨特的經營和財務特征，給注冊會計師審計帶來了更大的風險。這對注冊會計師來說，無疑又是一項新的挑戰。面對這種挑戰，急需結合創業板上市公司的特點，對現代風險導向審計理論進行針對性的研究，使得理論及時指導實踐，真正實現風險審計與創業板市場的有機契合。
二、缺失的審計獨立性，難以使審計效果達到公眾預期
在現實版中，我國創業板上市公司現有的公司治理結構極盡彰顯“家族特色”，主要大股東存在父子、兄弟、夫妻等親緣關系，而且股權高度集中于大股東，大股東既是公司的實際控制人，又是公司的決策者和管理者。由于公司內部人控制嚴重，無法形成相應的權力制衡機制，容易誘發公司丑聞、財務欺詐、操縱盈余、虛假信息以及公司破產等各種治理風險。當注冊會計師的聘用大權操縱在創業板公司實際控制人手中的時候，注冊會計師的勸解一旦與公司發生沖突（而且多數情況下是發生沖突的），顯然公司的力量占據上風，注冊會計師在激烈的市場競爭中的理性選擇很可能是迫于壓力作出妥協，極易產生與管理層合謀，共同欺騙中小股東、債權人、潛在投資者等社會公眾，使他們的利益受到損害。因此，為確保注冊會計師審計的獨立性，建立合理的公司治理結構，實現決策權、管理權和監督權的真正分離，采用合理的審計聘用機制，對創業板上市公司來說可謂任重而道遠。
三、不完善的監管制度，難以為審計保駕護航
我國創業板市場創建時間尚短，目前還缺少先進的監管理念和嚴密的實施規則，出現了許多監管盲區。審計標準的不明晰，無疑增加了注冊會計師的審計難度和風險。具體包括：
一是發行制度的缺陷。目前我國創業板市場的新股發行中引入“保薦人制度”，這雖然在監管層面已經有了很大的進步，但仍然存在制度風險。如果新股發行的價格越高，融資額就越大，保薦機構拿到的保薦費用就越多。在這樣一種利益驅使下，上市公司實際上很容易成為各個利益體進行聯合操縱的對象。除了一些券商和上市公司在財務上合謀“制造高成長”外，在詢價階段，一些機構為獲得新股中簽，也盲目報價，并在企業上市后大肆吹噓，進而在高位套現。
二是高管約束機制缺陷。2011年以來，創業板公司高管人員離職現象有增無減，按常理解釋，公司登陸資本市場，獲得大筆融資之后，奮斗多年的高管們理應趁此良機大展拳腳，將公司帶入新的高峰，然而，這么多創業板上市公司高管們“金玉加身，功成身退”的特殊現象，無不揭示出約束機制的缺失。巨額的收益面前，僅期望以單薄的“自律”來要求高管們是無法抑制套現之風的。今后應需考慮的是，如何通過制度的完善來更好地約束或引導高管層的穩定。
三是信息披露機制的缺陷。從創業板開市到現在，證監會已經頒布了一系列的法律法規來規范創業板上市公司的信息披露，但很多公司以“鷹眼”般敏銳的目光不斷搜尋管理條文上的各種漏洞，伺機尋找違規的機會，以滿足自己的需要。如挪用超募資金現象頻頻發生，說明現存的相關規定不夠細致。同時，對于出現公司賬目及報告中虛假或誤導性聲明，也缺少違規行為、處罰程序與責任方面的詳細條文。可見，進一步修改和完善信息披露規則迫在眉睫。
四是退市機制的空缺。2011年11月28日出臺了《關于完善創業板退市制度的方案（征求稿）》，新規定加強了動態監管力度，增強了對投機行為的風險控制能力，但還存在個別退市條件不夠嚴厲等問題。例如，創業板公司在最近36個月內累計收到交易所公開譴責三次的，其股票將終止上市等條款。因此，新規定還需進一步研究論證，以求完善。
四、欠缺的執業素質，難以讓注冊會計師緊跟社會需求
截至目前，為創業板上市公司進行審計的都是中資事務所，綜合實力的排名基本在百強之內，具備一定的規模和業務能力。但是，中外會計師事務所在業務上的重要差別是注冊會計師的執業能力。我國開展現代風險導向審計時日較短，注冊會計師在審計時還是注重函證、監盤、詢問、檢查等實質性測試程序。而在風險導向審計模式下，需要注冊會計師根據創業板上市公司復雜的內外環境因素，運用分析程序，尋求數據間的內在關系來構建模型，這必然要求注冊會計師具有較高的執業素質。然而，目前我國還有相當多的注冊會計師不具備運用數理統計方法的能力，這必然妨礙審計效率和效果。雖然創業板市場為我國注冊會計師行業開辟了一塊廣博天地，但如果不能及時提高人員執業素質與能力，必將被外資所取代。
五、滯后的數據庫建設，難以為注冊會計師提供信息支撐
注冊會計師在對創業板上市公司實施風險導向審計中，需要通過大量的信息來充分了解客戶所處的宏觀經濟環境、行業環境、發展戰略、組織形式、經營風險和財務狀況，進而作出評價，然后針對風險不同的客戶和不同的風險領域設計個性化的審計程序。這些都需要通過科學手段統計出來的基本數據加以支持，而我國注冊會計師協會在數據庫的建設方面非常滯后，遠達不到現代風險導向審計的要求，導致客戶信息量較少，數據的積累有限，從而增加了審計難度，影響注冊會計師對創業板公司的整體風險和行業風險的分析。
六、突破瓶頸的對策：打破條塊格局，實施多方聯合治理
正如前面所述，這些制約注冊會計師實施審計的瓶頸涉及注冊會計師、證監會、銀監會、創業板公司、債權人、潛在投資人等。因此，注冊會計師應借助多方力量來共同研究，聯合治理，具體措施包括：
（一）優化公司治理結構，建立全面風險控制，夯實風險審計的制度基礎
創業板上市公司多是民營性質，公司治理基礎非常薄弱，內部控制混亂，已成為許多問題產生的根源，因此優化公司治理結構、建立風險控制機制勢在必行。首先，要正確處理大股東與董事會的關系，避免大股東通過控制董事會侵占小股東權益的問題，措施包括：避免董事長與總經理由一人兼任，增加非管理層人員擔任董事的比例，以提升董事會決策的科學性和對管理層的有效監督；提高獨立董事的比例，尤其應吸收相關技術型、管理型專業人才進入董事會和監事會，以提高決策和監督水平，同時改變公司選派獨立董事的做法，可通過成立中國獨立董事工會代表中小股東的利益，然后給每個上市公司配備，抑或差額選舉產生，同時改變獨立董事薪酬受制于公司實際控制人的局面，由各創業板公司每年向中國獨立董事工會一次支付，各獨立董事的薪酬由中國獨立董事工會負責發放。其次，要理順實際控制人與董事會成員的關系，解決如何實現權力制約和科學決策的問題。主要措施是：通過法規文件來制定公司大股東的持股比例，將其限制在30%以下，甚至20%以下，使創業板上市公司有一個好的股權結構，避免一股獨大帶來的內幕交易和高拋低吸；增加中小股東的投票權，提高董事會的集體決策能力等。最后，創業板公司應著眼于系統化的風險管理控制機制，積極尋找企業存在的風險隱患，并建立切實長效的風控制度，夯實風險審計的制度基礎。
（二）改變審計委托模式，增強注冊會計師的獨立性
為確保注冊會計師的獨立性，建立合理的公司治理結構，必須考慮注冊會計師的聘任制度，以改變注冊會計師獨立性受損的現狀。具體做法是：由公司董事會來決定聘請或者雇傭管理者，設立由獨立董事組成的審計委員會來決定聘請或者解雇注冊會計師，并由其決定審計費用。注冊會計師越過管理層直接向審計委員會出具審計報告并收費。在新模式中，由于公司治理結構的重新設置，作為審計委員會成員的獨立董事直接受雇于中國獨立董事工會，徹底擺脫實際控制人的羈絆與影響，其監督權力大大增強，也改變了注冊會計師受制于被審計單位管理層的不利局面。
（三）完善創業板市場的監管規則，改善審計的制度環境
為確保審計工作的順利實施，首先，嚴格信息披露制度。在《公司法》中應明確公司信息披露職責，以便于違規問責，抑制屢查屢犯現象的出現；增加披露信息的內容，特別應增加關于公司風險控制、薪酬情況以及公司治理等方面的更有效信息；根據創業板公司之間差異性較大的特點，出臺符合行業特點的“定制性”信息披露規則。其次，完善創業板發行審核機制，提高審核質量和效益，穩步擴大市場規模。要充分借鑒我國主板市場和國際經驗，研究制定創業板上市公司再融資辦法，建立適應創業板特點的便捷高效的融資機制。再次，積極探索創業板上市公司退市制度，充分發揮市場優勝劣汰的功能。最后，完善市場內在的約束機制，進一步推動中介機構歸位盡責。要加強對保薦機構的日常監管，加大現場檢查力度，督促保薦人、律師事務所、會計師事務所等中介機構勤勉盡責，認真履行責任，不斷提高水平和質量。
（四）加強理論研究，提高注冊會計師綜合素質
創業板上市公司有著獨特的審計特性，包括面對諸多有爭議或疑難的會計問題，難以審計的重大交易或事項，關注偏離公允價格的關聯交易和非常交易，由治理風險、市場風險等引致的經營失敗常常被影射審計失敗。正是由于存在上述的特殊性，導致注冊會計師在對其進行審計時將面臨更大的審計風險。因此應從注冊會計師專業性角度進行積極治理，具體措施包括：一是針對創業板市場加強針對性的理論研究，與創業板市場緊密結合，從創業板市場的審計報告行為、創業板公司審計獨立性、創業板公司治理與審計定價等多角度展開，加大研究力度，積極探討現代風險審計在創業板市場的合理應用，以便理論指導實踐。二是要強化注冊會計師的專業素質。會計師事務所應積極培訓，提高對風險審計中分析程序與抽樣方法的運用能力；針對創業板公司多元化經營的特點，改善注冊會計師的知識結構，重視法律、電子商務、風險管理、工商管理等專業人才的培養，為現代風險導向審計對人才的多元化需求打下基礎。三是提高注冊會計師職業道德和社會責任感，遵守執業規范，避免單純追求經濟利益，減少在審計過程中任意簡化程序，放寬尺度的行為。
（五）建立創業板上市公司數據庫，為審計提供信息支撐
數據庫系統應由注冊會計師協會的一個專職部門負責，建立一個審計工作專用的計算機平臺，從建立審計客戶數據庫開始，逐漸發展到分行業數據庫的形成，為注冊會計師進行風險評估提供科學的數據支持；通過審計系統內部與被審計單位聯網，實現網絡資源的共享，以滿足注冊會計師對被審計單位進行戰略評價和風險評估的需要。同時，將使審計監督從單一靜態審計轉為動靜結合的審計監督，使注冊會計師的作業模式發生重大變化，大大提高審計工作的效率和質量。
