在中小企業創立之初，企業的經營權、管理權、決策權以及所有權完全掌握在企業的創辦者手中，這既是出于安全穩定也是節約成本的考慮。換句話說，中小企業主既是企業的所有者又是企業的經營者，他處于一切事務的中心，對企業未來的經營理念、戰略目標以及價值觀念都將起到決定性的作用，這就是所謂的“一股獨大”現象。也正是由于這種股權結構，決定了處于初創期的中小企業，其負責人個人的履約愿望對企業是否實現信用的影響，要遠遠超過管理層團隊整體的履約愿望的影響‘洲。
故在此階段應從以下幾方面來表征中小企業的履約愿望:①年齡;②健康狀況;③學歷;④從業經歷;⑤誠實守信觀念;⑥守法觀念;⑦債務信用行為;⑧守法行為。
(1)資產財務能力評價因素 資產財務能力作為信用實現的物質基礎，應從償債能力、盈利能力、營運能力三個方面來表征。之所以將資源占有能力該指標從資產財務能力評價因素中剔除，是因為中小企業現處于初創期，其資產規模較小，這就導致那些衡量資源占有能力的指標區分度不夠，難以反映該階段企業自身的特點。 在償債能力方面:由于企業成立時間比較短，面臨的市場風險比較大，未來具有很多不確定性，故衡量長期償債能力的指標顯然不太適合作為此階段的信用評價因素。但這一時期，企業為了獲得更多的資金支持，好在市場上“站穩腳跟”，方便日后“大展拳腳”，便會很重視自身的信用狀況，自然在流轉稅的繳納上不會怠慢。因此，中小企業初創期的償債能力可用速動比率和流轉稅與借款額比來表征。
在盈利能力方面:由于中小企業現階段資金醫乏，而生產經營、日常管理等活動無一不需要資金的支持，故這一時期的中小企業會更加重視現金流量的實現，也會加速回籠主營業務活動中產生的資金。經營現金凈流量與銷售收入比恰是反映中小企業這一特點的寫照，加上現金流本身也是企業最直接有效的還款來源，因此，中小企業初創期的盈利能力可用銷售凈利率和經營現金凈流量與銷售收入比來表征。 在營運能力方面:由于企業處于創立初期，一切經營活動只是剛剛開始，有的甚至還未步入正常經營“軌道”，加上資產數量有限，故此階段只能用應收賬款周轉率和存貨周轉率來表征中小企業的營運能力。
(2)中長期發展潛力評價因素 處于初創期的中小企業進入市場時間較短，任何決策的制定都關乎著企業未來的命運。可以說此時的企業就如同蹄珊學步的初生嬰兒，一旦沒有被所正確的方向所引導，則隨時面臨著停業甚至是破產的可能，即所謂的“一著不慎滿盤皆輸”。由此可見，企業組織管理能力在現階段至關重要。而這一時期，企業從戰略目標的制定、產品或服務的市場定位及質量監督到企業人員的招聘，事無巨細，差不多都由企業家親力親為，故企業負責人個人的組織管理能力自然也決定了企業的存亡和發展。因此，中小企業初創期的組織管理能力可用企業負責人管理經驗和企業負責人從業時間來表征。
與此同時，企業若想在這競爭激烈的市場環境中占據一席之地，必須擁有自己的核心產品，而且該產品要比同行業競爭對手推出的更加新穎，性價比更高。這就要求中小企業充分重視研究開發能力，而培養此能力正是企業處于“打基礎”時期的明智做法，事實上隨著企業的深入發展，研究開發能力會越發顯得重要。故中小企業初創期的研究開發能力可用研究開發人員占比和研發費用占銷售收入比率來表征。
