一、我國新會計準則公允價值會計應用的現狀及經濟后果分析
我國2006版新會計準則適用于在中華人民共和國境內設立的企業(包括公司)。在所有39項準則中(一項基本準則和38項具體準則)直接涉及公允價值的有17項,不同程度地應用了公允價值作為計量手段,其應用比例占44.73%。如果按于永生(2005)及威廉·斯科特(財務會計理論)廣義公允價值的觀點,公允價值涉及37個準則,其應用比率為97.37%。從應用范圍看,公允價值不僅用于計量資產,還擴展到負債和所有者權益,計量觀已經深入到準則的各個角落。所以,研究公允價值應用及其后果具有現實意義。
(一)公允價值在新會計準則中應用的現狀——以資產為起點
公允價值應用于資產計量方面在我國可謂廣泛。從廣義的計量觀看,幾乎涉及所有資產的計量。根據復式記賬原理,企業在資產增減變動的同時,必然會引起會計等式其他部分的變化,但是不改變平衡關系。這些變化在不同角度上體現公允價值會計應用的經濟后果。
從表1中,可以總括地看到公允價值在新會計準則中資產計量方面的應用。公允價值對資產計量的賬面后果是:一方面引起資產價值的增減變動;另一方面帶動負債及所有者權益的聯動變化。其中,較為典型的主要集中在“資本公積”、“公允價值變動損益”、“遞延所得稅資產和負債”、“應付職工薪酬”和“投資收益”等具體科目上。
(二)公允價值計量中的資產與權益的關鍵點及經濟后果分析
由于公允價值本身的特點,在使用中是禍福兩重天。它既可以使資產的價值更接近于市價,增強會計信息的相關性,也可能會由于公允價值確定技術上的缺陷而使會計信息的可靠性降低。資產與權益的關鍵點主要包括兩個方面:資產與負債;資產與所有者權益。
1.公允價值計量中的資產與負債的關鍵點及經濟后果分析
從新準則的內容看,在金融工具方面涉及了金融負債、在股利支付準則中授予日權益工具的計量是以公允價值為計量工具的。以股份支付為例說明公允價值計量中的資產與負債的關鍵點及其后果。
以現金結算的股份支付涉及公允價值計量并形成負債。對此項負債的計量中,在等待期的每一個資產負債表日,都要按照授予日權益工具的公允價值確認當期應計的資產(或費用)及形成的負債。而股份支付協議獲準通過的日期確認的權益工具的公允價值按照“三級次”理論分析,可能分別屬于不同的級次。一般來說,只有一級和二級計量確定的公允價值可靠性較強。而三級計量是基于不可觀察參數,可靠性令人質疑(于永生,2009)。顯而易見,利用三級計量得到的權益工具的公允價值在計量工具本身就存在不可靠的因素,主觀性高,操縱性強。一方面會造成計量的資產(或費用)及形成的負債的人為高于或低于權益工具真實價值,導致喪失信息的相關性,偏離了會計的基本目標;另一方面由于管理當局和投資者之間的關系是一種非合作博弈,這種可操縱性給管理當局盈余管理創造了可乘之機。
2.公允價值計量中的資產與所有者權益的關鍵點及經濟后果分析
“考察經濟后果應隨著外界環境的不同以及考察對象的不同而有所變化(馬永強、孟子平,2009)。”在不同的會計外部環境下,公允價值會計計量會產生不同經濟后果;研究對象的不同,也會導致不同的經濟后果。把所有者權益拓展到涵蓋損益的變化,則其包括的內容有:股本、資本公積、盈余公積和未分配利潤、收入、費用。因公允價值計量而形成的所有者權益與資產的主要關鍵點是資產的公允價值變動形成的“資本公積”和“公允價值變動損益”。
(1)考察公允價值變動損益
公允價值計量會導致凈利潤與未來現金流量的關系模糊。新會計準則中為了核算金融資產公允價值在會計期末的變動,設置了一個新的會計科目“公允價值變動損益”(屬于損益類),主要核算企業的交易性金融資產在會計期末將該資產的價值調整為公允價值時與賬面價值的差額。這個差額,由于其賬戶的性質決定其必然計入當期損益中,對企業的利潤與所得稅均產生影響。而這個差額本身并沒有實現,未來該項資產處置時真正的損益與該差額也不一定相等,這就導致了報表使用者在使用會計信息時必須能夠剔除這些未實現的收益或損失,才能更好地解讀會計報表。因為“公允價值變動損益”既不代表未來的現金流入量,也不代表未來的現金流出量。
(2)考察資本公積
公允價值計量的“資本公積”是直接計入所有者權益的利得或損失。在會計期末,當資產的公允價值發生變動時,計入所有者權益的利得或損失也同時變動,對企業的財務報告產生影響。這種方式是準則制定機構基于社會各層面利益的考慮,并妥協于企業“利潤平滑化”的需要,允許一些財富繞過收益表而僅僅體現為資產負債表中的權益變化。這樣規定最終導致“企業財富增加的凈資產變動和凈利潤之間缺乏明朗化的關系”(陳國輝,2007)。
(3)考察公允價值計量的經濟后果
公允價值計量會導致兩種計量觀的矛盾。“在收入費用會計體系下,對資產和負債的公允價值變動的確認與凈收益的概念是根本沖突的(James Cataldo Morris McInnes,2009)。”新會計準則下利潤表介于傳統的收益——費用觀與全面收益觀之間,自然會產生矛盾。在公允價值計量下,資產負債表中年度的凈資產變動額(扣除業主往來交易) 不等于利潤表中確認的凈收益(陳曉坤,李金蓮.2006)。這是否說明公允價值“計量方法不符合會計系統的整體目標”。
實證會計理論(positive accounting theory)認為,管理當局可以選擇相關的會計政策以使公司的利益或其自身利益最大化。由于金融資產的分類對公允價值的應用后果有較大影響,而準則把金融資產分類的選擇權賦予了企業的管理層,這就為一些企業操縱利潤和財務報告提供了可能。比如將一項投資確認為交易性金融資產還是可供出售金融資產就取決于管理層的意圖。選擇為交易性金融資產,其后續計量可能會影響利潤的增減;選擇作為可供出售金融資產則會影響資本公積,則與企業的利潤無關。從契約論的角度看,此種會計政策的選擇是以會計變量為基礎,實現管理層利益最大化的工具。
二、改善公允價值應用的措施
(一)加強監管力度,規范公眾公司會計信息披露的范圍和層次
公允價值計量為報表使用者提供了及時和額外的信息(高國琴,2009),有助于提高財務報告信息的相關性,使財務報告信息呈現動態的特征。同時也使得財務報告的計量標準產生不一致,這可能會造成報表使用者對信息的錯誤判斷。因此,披露公允價值計量的級次、估值技術、變更原因等對報表使用者尤為重要。這也是SFAS No.157將公允價值的級次與披露的相關性加以強調的原因之一。
一方面要提高信息使用者分析、處理報表信息的能力;另一方面有關部門也要規范會計主體提供信息的質量。會計主體提供的信息由表內信息和表外信息構成,而表外信息可能對報表使用者而言更具相關性。嚴格規范主體披露信息的范圍和層次,對使用者來說就不會遺漏重大信息。對于“公允價值變動損益”應要求報表提供者披露其形成原因、金額及對利潤和所得稅的影響金額,便于投資者作出合理判斷。
(二)限制公允價值會計計量的選擇權,避免產生盈余管理
在金融資產的分類上限制管理層金融資產分類的選擇權利,可以在一定程度上規避盈余管理的操縱。
(三)培育會計信息的使用者
會計信息使用的是一種獨特的報告語言。對于沒有專業知識的使用者來說,要想全面、縝密地理解其精髓是相當困難的。所以,在新準則實施和推廣的過程中,如何培育會計信息的使用者,并且快速提高其理解和運用信息的能力,就顯得尤為重要。
(四)培育市場
公允價值需要一個完善的市場作支撐。如果市場能夠提供公允價值計量所需要的公平價格或價值,那么,公允價值技術上的缺陷就不存在了。會計信息的相關性和可靠性無疑都得到了保證。這是最理想的狀態:確定的環境、公平的市場、沒有不協調因素的干擾。這是國際社會共同努力地方向。
雖然公允價值的初衷是公平、公允,但是在實務中操作上的困難是了理論界尚未解決的問題。來自于各方的質疑也越來越高漲,準則指定機構如何權衡各方利益,達到會計信息可靠性與相關的動態平衡值得各方期待。
【參考文獻】
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