一,前言
隨著我國經濟的迅猛發展,企業集團大量涌現,據國家統計局的數據顯示:2007年中國的大企業集團數目達到3000多家。然而在大規模發展的背后,企業集團的財務風險問題也日益突出,本文擬結合工作實際對我國企業集團財務風險問題進行探討。
二,企業集團財務風險分析
企業集團財務風險是財務成果和財務狀況的風險,是指在企業集團的各項財務活動過程中,由于各種難以預料或控制的影響因素,導致財務狀況的不確定,從而使企業集團發生損失的可能性。近年來,企業集團在加強內部管理,擴大生產經營規模,尋求持續快速健康發展的同時,也面臨著巨大財務風險,分析其產生的主要原因,不外乎以下幾個方面:
1信息不對稱引發的企業集團財務風險
目前我國相當多企業集團各部門出于各自的利益,不愿及時提供相關信息,造成信息不暢。企業集團的高層決策者難以獲取準確的財務信息,搞不清楚下面企業的情況。更為嚴重的是,企業集團各層面都在截留信息,甚至提供虛假信息,使得匯總起來的信息普遍失真,會計核算不準,報表不真實,有時合并的會計報表還掩蓋了了企業的實際經營狀況。另一方面,受利益驅動的影響,社會審計也走過場,以至于有的企業集團作假賬,不同的場合報不同的賬。據財政部會計信息質量抽查證實,全國80%以上的企業集團會計信息存在不同程度的失真。同時,企業集團擁有多個理財主體,母公司通常為子公司提供財務擔保,子公司之間也會相互提供擔保,并且各個主體都可能對外擔保。集團公司關聯擔保由于信息不對稱引致信用膨脹風險,即集團客戶從銀行獲得的信用額度遠遠超出其償還能力。總之,由于信息的不真實,直接影響到企業集團的科學決策,也影響了政府宏觀管理和社會監督的效果,給企業集團造成了巨大財務風險。
2財務風險管理系統缺乏導致企業集團的財務風險
隨著市場經濟的快速發展,企業集團面臨的經濟環境變化的越來越快,也越來越復雜,特別是2008年發生世界金融危機以來,企業集團的財務風險逐漸加大。而目前大多數企業集團沒有建立一個完善的,靈敏的財務風險管理系統,財務系統仍停留在核算階段,會計電算化系統也只是簡單地代替了人工記賬、算賬和報賬,對于財務風險預警系統則是涉及得更少。
3企業集團財務管理人員缺乏風險意識
財務風險是客觀存在的,只要有財務活動,就必然存在著財務風險。在現實工作中,我國許多企業集團的財務管理人員缺乏風險意識,認為只要管理好、用好資金,就不會產生財務風險。風險意識的缺乏是財務風險產生的重要原因之一。
4監控不力帶來企業集團的財務風險
目前我國的企業集團中,出資人對企業集團、母企業集團對子企業集團、企業集團管理層對各資金運動環節,普遍存在著監控不力,內部人控制現象等問題突出。盡管設置了一些監督職能,也制定了多種監督制度,但因監督者沒有掌握企業集團財務資金全面情況的必要信息和手段,故而難以及時有效地發揮作用。相當多的企業集團在重大投資等問題上還沒有形成有效的決策約束機制,個人說了算,資金的流向與控制脫節。不少母企業集團難以及時掌握子企業集團的財務資金變動情況,企業集團資金入不敷出,依賴借新還舊來維持生產經營,財務風險極大。由于監督工作不是即時的而是滯后的,不出問題則已,一出問題則觸目驚心。很多企業集團領導對自身家底財務狀況說不清,而財務人員對經營情況又不甚了解,且處于從屬地位,常常只能按領導的意圖處理賬務,造成財務管理跟著會計核算走,會計核算跟著領導意志走,使財務監督流于形式。
三、企業集團防范財務風險的對策
企業集團財務風險防范是指企業集團在充分分析其所面臨的財務風險的基礎上,采取各種科學、有效的手段和方法,對各類風險加以預防、控制和處理,以最低成本確保企業資金運動的連續性、穩定性和效益性的一項理財活動。通過上述對企業集團財務風險的分析,企業集團在防范財務風險的對策主要有:
1建立風險控制信息系統
風險的控制需要獲取并處理全面、及時、準確、大量的數據,這些都需要運用計算機進行處理,需要建立貫穿公司各個層次、各個部門、覆蓋各個業務領域的風險控制信息系統。風險信息控制系統應包括完備的財務風險風險報告制度,財務風險分析報告的主要內容包括企業集團整體財務風險現狀說明、風險檢測指標分析及風險防范措施、財務危機發生概率指標分析及危機處理措施等,同時,企業集團可以通過計算機與因特網技術將企業集團內各種資源進行集中管理,這樣有利于實現對資源的有效控制和各種信息的快速傳遞、準確獲得。運用現代科技手段,建立風險控制信息系統,這既是防范與化解信息不對稱引發的企業集團財務風險的重要措施,也是確保企業財產安全和財務活動效益性的有效手段。
2完善企業集團治理機制,防范財務風險
企業集團應該按照現代企業制度的要求,在內部各成員企業中建立有效的治理結構。通過股東會、董事會、監事會、經理層之間的相互約束、相互抗衡,限制委托代理關系的道德風險。另一方面,企業集團財務部門應加強對投資決策、成本控制等方面問題的研究,通過各種形式的內部市場化建設,以及內部結算中心的建設來優化財務管理行為。要確保集團公司擁有整個集團的財務資源的控制權,而子公司等成員公司擁有資源的使用權。最后,企業集團最重要的是選擇合理的企業集團財務管理模式,處理好集團和子公司之間的集權與分權關系。在適度集權的基礎上,企業集團應建立權責利相結合的機制,從集團全局出發,針對不同的職能部門規定不同的經濟責任,劃分不同的經濟職能。
3提高企業集團財務風險意識
企業集團財務風險環境由許多要素組成,其中包括財務人員的道德價值、能力和發展。培養具有經營風險意識的高素質的財務管理人員,這是防范企業集團財務風險的關鍵。高素質的財務管理人員對財務風險有敏感的職業判斷能力,能及時、準確發現和估計潛在的風險,能熟練運用現代企業集團財務管理知識進行財務風險分析,在運用這些理論方法進行財務風險分析時,能對具體環境、方法的切合性及某些條件進行合理假設和估計。提高企業集團財務風險管理意識,首先從企業集團領導做起,不斷提高財務人員的風險管理意識,只有依靠企業集團全體員工的共同努力,才有可能改善企業集團財務管理,提高企業集團的財務風險的防范能力。
4強化企業集團的財務監控機制
建立、健全內部財務監控機制,是防范和化解財務風險的有效措施。集團審計部門可將集團不同部門的業務、所屬企業的遵紀守法情況進行風險評估,然后確定審計單元清單,安排循環審計。審計工作的重點是評審某一項目或單位對財經法規和集團內部各項制度、決議、決定的執行情況,并提出改進的要求,以加強管理,提高管理效率。同時,企業集團可以向子公司派駐財務總監,負責監督子公司的財務行為;也可以通過董事會和監事會對子公司進行監控。對子公司的監控結果,主要通過考核相關的指標進行,如現金比率、流動比率、不良資產比率、資產損失比率和凈資產收益率等。一般來說,集團財務監控工作應建立在各項財務預算的基礎上,以保證子公司的資本結構良好,財務運作符合企業集團的整體利益,從而更好地防范和控制財務風險,促進企業集團的可持續性發展。
四、結論
加強企業集團財務風險分析與防范有利于保證企業集團安全、穩健的發展,有利于穩定企業集團財務活動,不斷增強企業集團抵御風險的能力,實現企業財務目標。在市場經濟背景下,企業集團的領導者和財務人員必須提高財務風險的防范意識和識別能力,對可能發生的財務風險提高警惕,密切注意,并加強防范,才能減少各種不利因素造成的企業集團財務風險。
