一、集團公司的資金集中管理現狀
國外大型跨國公司的財務與資金管理基本是高度集中的，在世界前500強的企業中，實現資金集中管理的已達80％左右。資金集中管理的領域也比國內企業寬泛得多，包括現金管理、銀行賬戶管理、銀行關系管理、流動性頭寸管理、收付款管理、應收應付管理、融資管理、投資管理、風險管理、外匯交易及套期保值、國際支付管理等。
隨著市場經濟的發展，我國經濟環境發生了變化，在企業的經營管理活動中，財務管理已成為企業管理的中心，資金管理則成為財務管理的核心。現在國內的很多集團企業也開始注意到資金集中管理的重要性。
中國石油化工集團公司（簡稱：中石化）現在采用的就是其自主研發的資金集中管理信息網絡系統。該系統通過強化收支兩條線管理，采用總分賬戶的方式，與境內外銀行建立直聯，實現資金集中支付和統一管理，努力為收支集中控制、資金統籌運作、籌融資集中管理、內部結算封閉運行、最大化資金調控能力、提高資金使用效率、降低財務風險等提供技術手段和管理條件。收支兩條線模式是由一組形成上下級聯動關系的銀行賬戶和內部結算系統賬戶及其定義在這一組賬戶上的資金收付轉和相應的記賬規則組成的。系統上線以來運行平穩，為中國石化集團境內境外資金集中管理提供了有效技術支撐，技術水平國內首創、國際領先。
二、集團公司進行資金集中管理的意義
現代企業尤其是集團公司為了加快自身的發展，建立資金集中管理中心，對集團內部資金和市場風險實行集中管理和控制，已成為公司管理的必不可少的一部分，資金集中管理在集團公司運作中的地位舉足輕重。
（一）資金集中管理通過資金紐帶，增強了集團公司對下屬公司財務控制，增強了各職能部門的協調與配合
集團公司對資金進行集中控制和管理，可以獲得知情權，即通過對資金流入、流出的總控制，了解下屬公司資金存量和流量，隨時掌握其生產經營情況，有效防范經營風險；還有就是通過對下屬公司收支行為，尤其是支付行為的有效監督，實現對下屬公司經營活動的動態控制，保證資金使用的安全性。
企業的運作需要各部門間相互配合，特別需要與資金管理部門緊密配合。財務資金的周轉效率將直接影響企業的利潤，而資金管理的通暢與否將直接影響資金管理的安全與否及企業的存亡，從而資金的集中管理與控制對于企業管理、控制、協調各職能部門具有很重要的意義。
（二）從集團公司的高度融通資金，發揮集團的資源配置優勢
通過資金集中管理集團公司對其生產經營進行集中掌控，讓企業各級決策層隨時、動態地掌握集團資金流量、流向、頭寸等，通過將企業集團成員單位各自獨立的資金循環串成集團高效運行的資金鏈，加快資金周轉，提高凈資產收益率；集中成員單位閑散資金，保障重點項目的需要；壯大實力，增強信譽，發揮企業集團整體融資能力，從整個集團公司層面實現資源的優化配置。
（三）集中化的資金管理可以防范財務風險
業務決策中產生的財務風險，包括公司的投融資活動、業務資金調度、財務杠桿風險等。防范此類風險對企業集團整體資金信息的收集、整理、分析、控制、調度等環節就顯得尤為重要。如果不采用集中化的資金管理，而是傳統的分權式、分散式、延遲式的資金管理，則可能出現財務風險的機率要比集中資金管理的機率高得多。通過資金集中管理降低財務風險，促進企業發展壯大，使其向集團化、多元化、國際化快速邁進。
三、集團公司資金集中管理優化措施
（一）建立和完善集團企業內部的財務公司，形成資金運作的平臺
集團企業財務公司通過整合企業內部成員單位的金融業務，對集團資金實行專門化管理和專業化運作，降低了企業的運營風險和財務成本，提高了集團企業的財務管理水平和理財能力，為集團公司的發展和盈利做出了貢獻。集團公司財務公司是以加強集團公司資金集中管理和提高企業集團資金使用效率為目的，提供財務管理服務的非銀行金融機構，是我國金融體系中的重要組成部分。
財務公司可以幫助集團公司實現兩個整合：企業內部資金的整合和企業外部銀行資源的整合。為了實現這一目標，財務公司通過“銀行代理”模式和“自主結算”模式相結合，結合集團產業及現金流特點，分別采用合適的結算模式，實現集團內部交易現金流的“內循環”，并通過財務公司網銀這一電子支付平臺加以優化，將最大限度地提高集團資金集中管理效率。
（二）加強預算管理，確定集團公司資金需求量，合理安排使用集團資金
現在有很多集團公司融資集中程度過高，集團公司融資風險加大。集團公司借入資金具有明確的還款期限，如果借入資金貸給子公司，不能產生良好的經濟效益，借款不能按時歸還集團公司，將導致整個集團公司資金鏈脫節，可能使集團公司付出更高的代價，甚至破產倒閉，加大集團公司融資的風險性。
集團公司所屬子公司根據公司生產經營總目標制定出本公司的資金收支預算和成本費用預算計劃，集團公司以預算委員會的形式討論通過各子公司財務預算同時，集團公司按照“量入為出、量力而行、確保重點”的方針，合理安排資金。
（三）堅持集團公司總的資金管理制度下，各分公司還要依據自身情況有所變動
集團公司資金管理的內在規律，結合集團公司實際情況建立合適的資金管理體制，是集團公司實現整體目標與健康發展的有力保障。但是，由于各個分公司所處的地理位置、經濟地域等因素的不同，可能在施行總公司的資金管理制度中，就會碰見一些自己特有的問題。再者，資金管理是一個不斷發展變化的問題，面對著激烈競爭和不斷變化的市場環境，資金管理方式、重點也要相應地發生變化。
各個分公司在堅持總政策大綱不變的情況下，適當地改變其中的細節，形成一套更適合市場經濟發展和集團發展的資金管理模式。企業資金管理模式必須依據集團企業戰略發展方向和市場變化的要求及時調整，要根據行業特點和本集團資金運行規律決定的。從而達到優化資金結構、拓寬籌集渠道、提高資金使用效益的目的。
（四）集團公司資金集中管理要有層次
資金集中管理是集團母公司對于公司實行監控的一種重要手段，是實現企業戰略發展的重要保證。資金集中管理可以分為三個管理層次。
第一，資金集中監控的層次。這個層次的主要工作目標是掌握整個集團實時資金動態情況，監控重大、異常資金調動。通過建立資金集中監控系統，把資金動態情況清楚、及時地展現在有關領導面前，成為進行決策的重要的支持系統。
第二，資金統一集中結算管理層次。這個層次的主要工作目標是實現資金預算控制，實現資金統一集中結算管理，減少實際資金流動，提高資金周轉率。通過資金預算管理、結算系統與監控系統三個系統的配合使用，使之發揮更大的作用。
第三，統一理財結合風險管理的層次。這個層次的主要工作目標是實現集中理財管理和統一風險管理。通過運用各種理財工具和風險管理方法，這些工具隨社會金融環境變化不斷豐富，盡可能地對風險進行控制，從而達到更好的效果。
（五）集團公司應用全面預算管理平臺，實現資金高效管理
在全面預算管理中推行以現金流量為核心的價值管理模式，強調預算控制的核心，就是現金流量和現金流量的高度集中。
通過控制現金流量才能確保收入項目資金的及時回籠和各項費用支出受控，根據“以收定支”的辦法，對各現金收支部門的資金嚴格匹配收入和支出，收入和支出都是由自己結算中心統一進行支配和安排的。通過動態的現金流量預算和資金收支計劃實現對資金的精確調度。通過全面預算管理能夠對全集團資金實行全程管理，就能夠對全集團資金實行有效的計劃管理，使集團資金使用計劃與企業戰略規劃、預算有效的協調，產生集團資金聚合效應。
這種管理模式統一了投融資決策的作用，提高了公司的強化資金管理，降低了公司的資金占用和財務風險，提高資金的使用效率，有效進行整體資源整合，實現公司的價值最大化的目標。
（六）建立和完善集團公司資金管理信息系統
集團企業要充分利用計算機便捷的資源，運用現代化的管理技術、信息以及網絡技術對經營活動中產生的資金流、信息流有機集成并且進行優化，從而建立集團公司的資金管理信息系統，強化內部資金的監督、控制，對資金的使用進行跟蹤監控。資金的直接使用者是內部基層單位，把資金管理的重點放在對基層單位的資金運營過程的監督和控制上。對集團公司的資金流實施即時跟蹤，杜絕資金分散、閑置等，切切實實掌握集團公司的資金營運動向。
（七）設立結算中心，對資金進行監控和結算
集團公司應該設立結算中心。一是通過進行對資金監控和結算，調劑內部資金的盈余和短缺，減少外部融資需求、外部資金的盈余和短缺，減少外部融資需求、提高資金使用效率，有效防范資金風險，節約交易和清算成本。二是信息反饋，透過現金流量的變化隨時摸清分公司的營運狀況，可通過利率彈性、信用額度等手段監控和促進各分支機構的經營。三是內部資金市場具有信息優勢，分支機構不能輕易地向總部隱瞞情況。
中石化財務公司結算中心的運行模式，并不只是簡簡單單將資金納入集中結算，而是對資金計劃、使用、控制、稽核以及獎罰的全過程實行集中管理。在對各個參與主體清晰的授權、定崗、界定義務及責任的基礎上限定結算范圍、規定四個統一、簽訂三項協議，使各參與主體在一個嚴格的結算紀律、層級界定明確、激勵與約束對稱的規則中運行。
四、總結
中石化采取資金集中管理制度，這項工作的總體思路和基本目標是：以財務公司為資金集中運作的平臺，以集團公司資金管理信息系統為載體，以實施收支兩條線為基本管理方式，以全額資金預算為主要控制手段，依托商業銀行資金結算網絡，借助總分賬戶的實現形式，將集團所屬企業的資金集中起來，形成統籌運作的“資金池”，保障資金安全，提高使用效率，實現集團整體資金效益最大化。
中石化施行了資金集中管理制度，在財務部、信息部和各個企業的配合下，資金集中管理工作進展順利，系統穩定性、功能性實現都比預期要好。這項工作在加強企業管理、資金使用效果、資金使用安全方面意義較大。財務費用降低了很多，該系統發揮了一定的作用。我們在看到進步的同時，還要按照上面的資金集中管理的措施出發，繼續完善這個管理制度，使該系統發揮更大的作用。我們要把重點放在資金計劃執行的準確率和資金集中度這兩個考核指標，進一步提高系統的運行效率，簡化系統操作程序，提高系統的性能，完成后續的深化應用等工作。
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