[摘 要] 本文基于2006年12月財政部頒發的《企業財務通則》,介紹了企業集團內部財務管理體制的類型、建立內部財務管理體制的基本原則和具體內容,認為通過合理的治理結構安排并輔之以科學的財務控制保障制度,可以實現對企業集團財務情況的有效控制,減少代理成本,確保集團利益的最大化。
[關鍵詞] 企業集團;企業財務通則;財務管理體制;財務控制
[中圖分類號]F275[文獻標識碼]A[文章編號]1673-0194(2008)17-0053-03
近年來,我國企業集團發展十分迅速,特別是大型企業集團,在我國經濟中占據了舉足輕重的地位。但是企業集團在發展過程中也出現了大量的問題,如規模不經濟、結構不平衡、缺乏凝聚力,財務管理體制不健全等。其中,財務管理體制的不健全是導致企業集團效益低下的最主要原因,由此引起的產權不清、資本結構不合理、資金管理松散、財務信息失真等問題,嚴重制約了企業集團的健康發展。隨著經濟全球化步伐的加快和改革開放的進一步深入,我國企業集團將面臨更大范圍內的競爭。為了提高企業集團的管理水平,增強競爭實力,適應市場經濟的發展需要,必須建立健全內部財務管理體制,以提高企業集團的財務控制水平,保障財務管理活動的有效進行。
企業集團內部財務管理體制是指規定企業集團內部財務關系的基本規則和制度安排,是構建企業集團財務管理制度的基礎和框架。企業內部財務體制是組織財務活動、處理財務關系的根本制度。2006年12月,財政部頒布了新的《企業財務通則》,自2007年1月1日起施行?！镀髽I財務通則》里明確規定企業應當按照國家有關規定建立有效的內部財務管理級次,企業集團自行決定集團內部財務管理體制。
一、企業集團的內部財務體制的類型
實踐經驗表明,組建企業集團必須以資本為紐帶,以股權控制為主體,才能實現集團各個資源的有效整合。按母子公司財務關系的緊密程度,可以將企業集團的內部財務體制劃分為以下3種類型:
1. 集權型
集權型財務體制是子公司被視為集團公司的二級法人,集團公司擁有子公司所有重大財務事項的直接決策權,以及對子公司的所有財務經理人員的任免權。其主要缺點是不利于發揮下屬企業的積極性和創造性。
2. 分權型
在運行特征上,子公司財務機構受集團公司業務指導,但集團公司依然擁有對子公司重大財務事項的決策權等。同時,集團公司設獨立的財務部門負責集團整體的財務戰略與預算管理以及對子公司的業績進行考評,子公司獨立設置財務機構,受子公司領導。其主要缺點是各子公司容易各自為政、無法發揮協同效應,財務容易失控。
3. 混合型
混合型是集權與分權相結合的一種模式,一般可采用事業部模式。按側重點不同分為相對集權模式和相對分權模式兩種。通常,集團總部將重要決策權集中控制,以發揮集團的整體優勢,而將一些相對次要的權力下放到各子公司,以調動各子公司的積極性。集團公司對事業部實行高度集權,對事業部實行資金控制、預算控制和人事控制,事業部作為利潤中心,在預算框架下擁有較大經營自主權?；旌闲鸵殉蔀閲H上大公司管理體制的主流形式。
不同的財務管理體制模式有著不同的利弊。要選擇適應我國企業集團的財務管理體制模式,就應該在權衡各種模式優缺點的基礎上,結合集團公司實際情況,從而做出合理的選擇。目前我國企業集團的發展大多處于初級階段,由于客觀外在環境和內部管理機制的限制,以及受東方傳統文化的影響,我國企業集團目前也大多適宜采用相對集權的財務管理模式,而互聯網技術的發展也為實現該模式提供了技術支持。
二、建立企業集團的內部財務管理體制的基本原則
1. 資本權屬清晰
即產權明晰,也就是要明確所有者的權益的歸屬。國有企業應當取得國有資產產權登記證,明確其占有的國有資本金額及主管部門;公司制企業通過公司章程、出資證明書、股票等方式,明確其股東及出資額。
2. 財務關系明確
指企業與財政部門的財務隸屬關系應當清楚。企業與主管財政機關存在財務關系,與投資者存在產權關系。企業集團的財務關系原則上隨集團企業(母公司)確定。各級人民政府及其部門、機構出資的企業,其財務關系隸屬同級財政機關。其他企業一般按照屬地原則確定財務關系。
3. 符合法人治理結構要求
企業財務管理體制是法人治理結構的重要組成內容。法人治理結構指明確劃分投資者、董事會和經營者之間的權力、責任和利益及明確相互制衡關系的制度安排。
三、企業集團的內部財務管理體制的層次
企業集團的內部財務管理體制具體包括內部財務管理主體及其財務責任、財務權限、財務關系、財務管理要素、財務運行機制等方面的內容。又可以分為投資者財務管理體制和經營者財務管理體制兩個層次。
企業集團經濟體系是一個控制系統,這個系統活動以財務體制為保障。在企業集團內部,集團公司與子公司之間存在著投資者財務管理體制,而集團公司或者子公司本身存在著經營者財務管理體制。
1. 投資者財務管理體制
投資者與企業是投資與被投資的關系,具有與財產所有權相聯系的權力,主要包括以下4個方面內容:
(1)對投入資本進行運營并決定收益分配的權力;
(2)決定企業戰略、經營方向、方針和政策的權力;
(3)選擇企業主要經營者及對其進行獎懲、激勵的權力;
(4)維護企業法人財產權的獨立性,并承擔與其投資相適應的有限責任。
集團公司作為子公司的投資者,從投資者財務管理體制來說,它對子公司的發展規模、經營方向、財務目標、投融資決策及利潤分配政策構成決定性的影響。
2. 經營者財務管理體制
企業集團各單位應根據生產經營特點、環境條件及戰略要求、經營規模及組織形式,在法人內部各層次、各機構、各環節之間,采取集權模式或者分權模式,對企業經營者、財務負責人、財務及其他財務權限及其責任、管理方式、內部分配等進行制度安排。更多地體現出經營者財務管理的意圖。
四、企業集團的內部財務管理體制的內容
企業集團的內部財務管理體制主要由投資者和經營者通過企業章程、內部財務制度等正式或非正式的契約確立。建立和完善現代企業制度,要求管理科學的企業財務管理,首先要確定內部財務管理體制。
1. 財務組織制度
企業集團的財務組織制度包括財務管理組織機構的設置、各層級財務管理組織機構的職責定位,以及財務管理組織機構的人員設置等內容。一個企業集團在計劃設置財務組織制度時,要充分考慮到企業集團戰略、集團規模、技術及環境等因素的影響。并按照“統一領導、分級管理”的原則進行,既要實現財務和會計的機構分離,以明確分工,又要講求效率,盡量實現部門結構的精簡化。
企業集團母公司設置成立財務結算中心,專門負責整個集團日常資金的調配、融通和管理,為集團內部單位之間提供結算、信貸及相關金融業務服務的財務職能機構,在集團內部發揮著資金信貸中心、資金監控中心、資金結算中心和資金信息中心的多項職能,集商業銀行金融管理與企業集團財務管理于一身。
2. 財務決策制度
財務決策屬于事前管理,決定著企業集團財務的成敗,是財務預測的延續,編制財務預算的依據。財務決策制度的主要內容包括決策規則、程序、權限和責任等。投資者、經營者在財務決策過程中,對個人利益與企業集團利益有沖突的關聯交易事項,應當予以回避,體現《公司法》的要求。財務決策制度是財務運行機制的核心組成部分,設計合理的財務決策制度能夠增加企業經營活動的預見性、計劃性,減少盲目性,優化資源,均衡各方利益。
合理的授權是提高財務決策效率的關鍵,企業集團應通過強化授權審批制度的方式,實現決策權的合理配置。與此同時,財務決策僅有授權是不夠的,還必須嚴格加強審批管理,實現對被授權者財務決策的管理和監控,減少決策的隨意性。
3. 財務風險管理制度
按照新的《企業財務通則》的規定,企業應當建立財務風險管理制度和財務危機預警機制,以有效控制財務風險和防范財務風險。財務風險管理制度包括財務風險管理的組織系統、信息系統、預警系統和監控系統,以達到規避風險、預防風險、分散風險和轉移風險的目的。企業集團應當通過建立適當的財務風險管理制度,識別與評估不同財務活動面臨的財務風險,對可能發生的財務風險采取適當的風險管理策略,既要控制財務風險發生的可能性,又要控制財務風險發生后的影響,保證企業集團健康成長。
4. 財務預算管理制度
預算控制是財務控制的最主要方式之一,母公司通過對子公司的預算管理控制來明確各自的權限和責任范圍,細化落實集團總體的財務目標,對分支機構和子公司進行有效控制。建立責任預算制度是預算控制的重要方式。所謂責任預算制度就是在企業集團內部以責任單位或項目為核算對象,以其成本、收入、利潤和投資等為對象進行預算編制的制度。在預算管理控制中,通常采用事先預算、事中監控、事后分析的方法,以實現母公司對分支機構及子公司整個生產經營活動的動態管理?！「鶕斦俊蛾P于企業實行財務預算管理的指導意見》,完整的財務預算管理制度,應當包括財務預算管理的組織機構、預算形式、編制流程、執行與控制、預算調整、分析與考核等內容。企業集團在設計財務預算管理制度時,可結合自身特點,注重整合財務預算制度與財務決策、財務風險控制、業績考核與激勵制度。
5. 財務控制制度
在市場經濟下,企業財務控制制度的建設,需要從法人治理機構建設入手,通過對其資本的實質性控制來展開,并憑借經營目標考核來實現,這是財務控制的關鍵點所在。首先,健全的財務控制體系,也是完善的法人治理結構的體現。強化董事會對經營管理層的財務約束,全方位負責決策各子公司根本性的問題,如經營范圍、產品方向、生產規模、投資安排、資金籌資、重要職員的任免等。并適時引入外部獨立董事,以及建立健全監事會。其次,憑借股權紐帶來強化集團企業對子公司的控制,通過授權經營控制、資本預算控制以及對子公司股本結構進行控制。最后,通過預算管理控制來實現集團集權管理的目的,母公司通過對子公司的預算管理控制來明確各自的權限和責任,細化落實集團的財務目標。
五、結 論
企業集團只有建立了明晰的內部財務管理體制,通過合理的治理結構安排和科學的財務控制保障制度,才能理順集團公司與子公司、分支機構之間的財務管理關系,進一步完善財務管理制度,提高集團公司的整體管理水平,實現對企業集團財務情況的有效控制,減少代理成本和逆向選擇問題,以確保企業集團整體利益的最大化。
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