20世紀以來,面對科學技術的日新月異和經營管理活動的不斷推陳出新,以決策有用性為目標的會計信息系統單靠原有的報表數字已經不能為信息使用者提供確定企業真正價值的全部信息。商譽作為一個新興名詞開始出現在會計研究領域。從1859年對商譽特點的最初研究開始,人們對它進行了近百年的探討。
1 傳統商譽性質的理解
無論是在西方還是在中國,幾乎均在定量上認同商譽使得企業獲得高于同行業其他企業的超額利潤,但是,在定性方面還存在著差異,他們圍繞著商譽的源由和內在價值在會計領域上展開了近百年的激烈討論,最有代表性的是西方學者提出的三個觀點:
1.1 對企業持有良好印象的價值表現。這種觀點立足于社會公眾對企業的好感,而這種好感是源于企業良好的勞資關系、顧客對企業產品的特別偏好、優越的地理位置、產品良好的口碑、獨占特權等。但是在今天,會計上我們能夠對土地使用權進行確認和計價,“優越的地理位置”的土地使用權相對一般地段來說要高,反映在會計上就是無形資產的計價高于最差地段。再例如,社會公眾對產品的良好口碑其實是品牌效益,反映在了商標這個載體上。商標,目前會計上也是對可以它進行可計量并同時反映在無形資產這個科目當中。所以,這種將所有能為企業帶來經濟利益的“好感”因素都歸入商譽,可能會出現重復計價的情況,現在看來欠妥。
1.2 企業整體價值與單項有形資產及可辨認無形資產價值之間的差額,即一個總的計價賬戶。實際上是早期形成的“持續經營價值觀”和“未記錄資產價值觀”的綜合。它最突出的是考慮到了整體協同效率是商譽的一種表現形式,但是,卻忽略了企業在并購時可能由于信息不對稱而故意抬高價格所出現的多支付的一部分。因為這部分僅僅是被收購企業的偏離市場規律的一種投機性收益,沒有建立在持續經營能力之上,在實質上是不能包括在對企業價值的評估中的。在這種觀點里,豐富的人力資源、盡職盡忠的售后服務、良好的經營道德、忠誠的顧客等目前無法計量的企業潛在資產都會使企業獲得超額利潤,它們都應該以商譽的形式反映在企業財務狀況報表中。
1.3 預期未來利潤的折現值與正常投資報酬之間的差額。即是現在我們所說的“超額收益觀”。需指出的是,這種觀點是建立在長期持續經營的假設基礎之上的,對于暫時性的超額收益是偶然所得,不符合商譽的范疇。對這一點的解釋是:人們之所以會認為這個企業存在商譽,是因為它能在較長的期間獲得高于其他同行的利潤,如果我們將這種未來實現的超額收益貼現,即構成了企業的商譽。它理論依據源于貨幣的時間價值,認為商譽實際上是“預計凈收益超過有形資產按正常報酬率計算的未來預期利潤的那部分的凈現值”。也正是由于商譽能夠給企業帶來未來的效益,并且其成本和收益在一定程度上都是可以確定的,所以,就將商譽就劃入了無形資產。
2 現代商譽性質的理解
商譽是企業不可辨認的無形資產,其構成因素不僅與選擇性資源的積累和配置、戰略性的產業要素和要素市場的不完善有關,更不能忽略的是審慎的理性管理選擇。可以從以下方面來說明:第一,因為環境資源是有限的,它不足以供所有人和組織消耗,所以那些能夠獲得較多資源的組織便可以有較大的利潤空間。資源盈利的屬性是由要素市場的不完善、獨特的歷史環境以及對特殊能力的積累來決定的,相對來講,這部分可以說是企業的硬件條件,由企業的客觀環境所決定了的。第二,資源的稀缺導致了管理當局對資源的爭奪,而其結果卻受制于有限信息、認知偏差。企業所有的科學管理制度、優秀資信級別和良好的社會形象等,無不是企業杰出管理人員充分發揮其特長,使用科學有效的生產和經營管理手段,并不斷取得優良的業績而逐步形成的。所以,企業的整體協和效益,應當將人力資源因素考慮進去。
在性質上,商譽應該具有以下特點:
2.1 商譽就其處于目前市場經濟條件而言,它應是依附企業存在,但并不依附企業的某一項具體資產而存在。它的價值體現在依附于企業以發揮其整體作用,從而給企業帶來超額收益。形成商譽的原因多而復雜。這些因素既有企業個別資產方面(如人們對該企業產品的特別偏好),也有企業職工素質、管理當局素質、企業的組織文化乃至企業對市場的準確把握等方面的因素,所有這些資產與人員的有效組合,因素的相互作用,構成了企業這個動態的整體。而這個整體運作的有效性就決定了商譽的價值,即兩者是同方向變動的。因此,商譽是依附于企業整體的一種客觀存在,當研究商譽問題的時候,都應放到企業一個整體中去。 2.2 商譽實質上應歸屬于企業的無形資產。其一,它不具備實物形態,但是成本卻可以通過某種方法來計量;其二,它能夠為企業帶來一定的經濟利益,該利益能夠用貨幣進行計量。從以上兩點可以看出,商譽可以看作企業資產的一部分,它與企業固定資產一樣能產生利潤。但也有不同的地方,固定資產會隨著企業的持續生產而不斷損耗,但是商譽可能會因為企業的持續經營價值會不斷增值。如何能正確的對其計價,尤其是對中國市場經濟條件下出現的“面子”、“關系”準確定價確實是對會計理論研究領域的挑戰,其過程中不確定性很高也很復雜,但這并不代表商譽不可計量的屬性。
2.3 商譽代表企業持續經營所具有的超額盈利能力,也就是說,商譽是能持續為企業帶來預期超額經濟利益的經濟資源。這意味著,企業暫時短期性地獲得的收益不應作為商譽入價。因為這部分僅僅是被收購企業的偏離市場規律的一種投機性收益,通常是由于信息不對稱或是其他財務、經營、政策等原因造成,該因素不會對企業造成持久影響,即不會對企業以后的經營業績產生任何實質意義上的聯系,若將這部分也歸入商譽的范疇,是不太恰當的。
3 商譽會計的會計計量與確認
商譽的確認,是關于將商譽認定為何種會計要素的何種細目,在何時認定,這兩個相互聯系的問題。從商譽的來源看,包括外購商譽和自創商譽。對此,會計界的基本看法可歸納為:①外購商譽可以在購入時確認,自創商譽只能在企業產權轉讓時才確認,這也是最近學術界批評傳統商譽理論最猛烈的地方。②外購商譽,可能形成于該企業100%購入另一企業的有表決權的股份,也可能只購入另一企業多數的有表決權的股份。
3.1 將其單獨確認為一項資產,并在其預計的有效年限內加以攤銷,或計入某項費用,或沖銷留存收益。1AS22和我國《具體會計準則》(征求意見稿)也認為,考慮到在繼續經營的條件下,由于不斷創造的內在商譽有可能逐漸取代購人商譽,它對于企業取得未來收益的作用可能會日益下降,因而,較為穩妥的處理辦法是,把外購商譽在一定年限內按照系統的方法進行攤銷。這已經是一種通行的國際慣例。
3.2 將其確認為一項永久性資產,不予攤銷,除非有證據表明其價值發生了持續下跌。其理由是,一方面外購商譽的價值會在以后的經營中得以維持,不會下降;另一方面這項商譽來自于并購企業正常生產經營活動所發生的有關費用,這些費用已被并購企業計入了損益表,若將外購商譽加以攤銷,逐期計入損益表,那么,這些費用將被重計,并且,可能出現這樣一種不合邏輯的現象:企業在興旺時期獲得超額利潤的同時,其帳面商譽卻呈下降趨勢。
3.3 將其直接沖銷留存收益。其理由是,商譽的價值很難確定,不能單獨存在,也不能分別按其各別影響因素單獨確定后合計而成,在企業合并后,這種商譽是否存在令人置疑。因此,為審慎起見,不應將其確認為一項資產或費用,而應將其視為留存收益的一項抵減。
