外經(jīng)貿(mào)企業(yè)會(huì)面臨哪些風(fēng)險(xiǎn),以及如何規(guī)避呢?筆者根據(jù)實(shí)踐進(jìn)行了如下總結(jié)。
一、匯率風(fēng)險(xiǎn)及規(guī)避措施
在國(guó)際貿(mào)易活動(dòng)中,商品和勞務(wù)的價(jià)格一般是用外匯或國(guó)際貨幣來計(jì)價(jià)。在實(shí)行浮動(dòng)匯率制的今天,由于匯率的頻繁波動(dòng),使進(jìn)出口企業(yè)面臨著匯率風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)可以采用以下手段來規(guī)避:
(一)采用遠(yuǎn)期合同套期保值可以減少損失,降低風(fēng)險(xiǎn)
遠(yuǎn)期合同套期保值是指當(dāng)一進(jìn)出口企業(yè)以其主要貿(mào)易國(guó)的貨幣作為支付手段的時(shí)候,跨國(guó)公司與另一方簽訂合同,約定在某一未來日期里,公司向其支付約定數(shù)量的貨幣以獲取約定數(shù)量的另一種遠(yuǎn)期支付貨幣(支付手段)。絕大多數(shù)的遠(yuǎn)期套期保值合同是由公司同公司的開戶銀行或其他銀行簽訂的。而且公司與銀行間的合同期限并不局限于報(bào)價(jià)中的1個(gè)月、3個(gè)月和6個(gè)月。雖然期限超過1年的遠(yuǎn)期套期保值較少見,但雙方可以達(dá)成任意的時(shí)間期限。
(二)加快付款或推遲付款,也可以有效的規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)
如假設(shè)按照付款合同規(guī)定,進(jìn)口商必須用出口商所在國(guó)的貨幣進(jìn)行支付。如果進(jìn)口商預(yù)測(cè)本國(guó)貨幣相對(duì)于國(guó)外供應(yīng)商的貨幣會(huì)升值,則推遲付款利于自己的公司。相反,如果進(jìn)口商預(yù)測(cè)本國(guó)貨幣相對(duì)于國(guó)外供應(yīng)商的貨幣會(huì)貶值,則加快付款有利于自己的公司。
二、應(yīng)收外匯賬款風(fēng)險(xiǎn)及控制措施
除了匯率風(fēng)險(xiǎn)以外,進(jìn)出口對(duì)企業(yè)在貿(mào)易活動(dòng)中還可能面臨應(yīng)收外匯賬款風(fēng)險(xiǎn)。造成外經(jīng)貿(mào)企業(yè)應(yīng)收外匯賬款風(fēng)險(xiǎn)的原因主要有以下幾點(diǎn):因客戶所在國(guó)的進(jìn)口商品市場(chǎng)價(jià)格下跌,客戶尋找借口,拒付貨款;因商品質(zhì)量原因或運(yùn)輸途中商品受損、滅失等造成客戶不予付款;因出口商交貨不及時(shí),致使客戶不付款;因客戶所在國(guó)金融政策變動(dòng),本國(guó)貨幣大幅度貶值,或國(guó)外客商因其經(jīng)營(yíng)狀況惡化,無力償還欠款;有的客戶從一開始交易,就心存詐騙動(dòng)機(jī),拖欠不付。
企業(yè)對(duì)應(yīng)收外匯賬款的信用風(fēng)險(xiǎn)管理可采取以下措施:
首先,企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立應(yīng)收外匯賬款的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控管理機(jī)制。設(shè)立應(yīng)收外匯賬款風(fēng)險(xiǎn)管理的專門機(jī)構(gòu)或?qū)Ｂ毠芾砣藛T,實(shí)行公司集體風(fēng)險(xiǎn)管理模式,有利于充分弘揚(yáng)團(tuán)隊(duì)精神,對(duì)應(yīng)收外匯賬款實(shí)行全方位的信用風(fēng)險(xiǎn)跟蹤管理。
其次,建立和完善應(yīng)收外匯賬款的風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任制:
1.肯定風(fēng)險(xiǎn),合理確認(rèn)風(fēng)險(xiǎn),提取一定比例的應(yīng)收外匯賬款風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金,建立和完善應(yīng)收外匯賬款風(fēng)險(xiǎn)管理的激勵(lì)機(jī)制,充分調(diào)動(dòng)業(yè)務(wù)人員收匯的積極性。一般說來,出口規(guī)模與應(yīng)收外匯賬款形成壞賬損失的可能性成正比。肯定風(fēng)險(xiǎn),提取一定比例的應(yīng)收外匯賬款風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金,有利于業(yè)務(wù)人員釋放風(fēng)險(xiǎn),減輕心理壓力。同時(shí)對(duì)收匯較多的業(yè)務(wù)人員給予特別獎(jiǎng)勵(lì)。
2.對(duì)應(yīng)收外匯賬款區(qū)別新老客戶,明確不同的責(zé)任實(shí)施考核。對(duì)外銷員進(jìn)行新產(chǎn)品、新地區(qū)、新客戶的開發(fā)予以支持,凡將上述新開拓的業(yè)務(wù)報(bào)公司信用管理部門審查、備案而確定給客戶授信的,該筆業(yè)務(wù)所形成的風(fēng)險(xiǎn)由公司承擔(dān),不影響其個(gè)人業(yè)績(jī);同時(shí)根據(jù)新開拓業(yè)務(wù)的規(guī)模、效益情況給予個(gè)人業(yè)務(wù)開拓獎(jiǎng)。這樣有利于激勵(lì)業(yè)務(wù)人員放開手腳,大膽經(jīng)營(yíng),敢于開拓,從而促進(jìn)企業(yè)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)。
3.應(yīng)收外匯賬款考核機(jī)制的建立,應(yīng)著眼于長(zhǎng)遠(yuǎn)及企業(yè)未來發(fā)展,不把近期經(jīng)濟(jì)利益作為業(yè)務(wù)人員考核的最高標(biāo)準(zhǔn)。改變過去主要以當(dāng)期出口創(chuàng)匯和利潤(rùn)指標(biāo)作為業(yè)務(wù)人員業(yè)績(jī)考核指標(biāo)的考核辦法,增加新產(chǎn)品及新市場(chǎng)開發(fā)率,應(yīng)收外匯賬款周轉(zhuǎn)率及應(yīng)收外匯賬款資金占用等考核指標(biāo),對(duì)業(yè)務(wù)人員的業(yè)績(jī)進(jìn)行全面、綜合的考核,這樣不僅可以激勵(lì)業(yè)務(wù)人員積極開拓新產(chǎn)品、新市場(chǎng),利于公司長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展,而且能有效地防止業(yè)務(wù)人員為獲取個(gè)人短期利益而忽視風(fēng)險(xiǎn),造成企業(yè)應(yīng)收外匯賬款長(zhǎng)期掛賬和壞賬損失。
最后,制定切實(shí)可行的應(yīng)收外匯賬款風(fēng)險(xiǎn)管理辦法,可以有效地防范風(fēng)險(xiǎn)。
1.對(duì)于初始交易的新客戶,從小批量做起,盡量采用L/C(信用證)結(jié)算方式,切忌采用D/P(即期、遠(yuǎn)期付款交單)、D/A(承兌交單)等結(jié)算方式。
2.對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)難以判斷的客戶,預(yù)收部分定金,作為進(jìn)口商履行合同的保證,以防在供貨期內(nèi)因出口商品國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格下跌,進(jìn)口商尋找借口拒絕執(zhí)行合同而蒙受損失。
3.要求客戶提供信用擔(dān)保。
以上3種辦法都有一定的局限性,只有在出口商品緊俏的賣方市場(chǎng)條件下,方可實(shí)行。隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的日趨激烈,買方市場(chǎng)增多,企業(yè)為了占領(lǐng)市場(chǎng),發(fā)展客戶,往往廣泛采用賒銷方式。因此,開展出口信用保險(xiǎn)及保理業(yè)務(wù)可作為企業(yè)規(guī)避應(yīng)收外匯賬款風(fēng)險(xiǎn)的較好辦法。企業(yè)管理的主要目標(biāo)之一就是追求利潤(rùn)。應(yīng)收外匯賬款可視為企業(yè)的一項(xiàng)資金投放,是為了擴(kuò)大銷售和盈利而進(jìn)行的投資。而投資必然發(fā)生成本。因此,需要在應(yīng)收外匯賬款的放賬(延長(zhǎng)收匯期)所增加的盈利與采用這種信用政策的成本之間做出權(quán)衡,只有當(dāng)應(yīng)收賬款放賬所增加的盈利超過因延長(zhǎng)收匯期及采用特殊的信用政策所增加的成本時(shí),才應(yīng)當(dāng)實(shí)施放賬銷售,放寬信用政策。
