一、人力資本出資交易的性質(zhì)與特點(diǎn)
（一）人力資本的所有權(quán)不可轉(zhuǎn)讓
《新帕爾格雷夫經(jīng)濟(jì)學(xué)大詞典》指出“人力資本是體現(xiàn)在人身上的技能和生產(chǎn)知識(shí)的存量”。現(xiàn)代人力資本理論的代表人物舒爾茨認(rèn)為“人力資本體現(xiàn)在人的身上，表現(xiàn)為人的知識(shí)、技能、資歷、經(jīng)驗(yàn)和熟練程度等，綜合起來(lái)表現(xiàn)人的素質(zhì)”。《上海市浦東新區(qū)人力資本出資試行辦法》第1條的規(guī)定：人力資本是指指依附在投資者身上，能夠給公司帶來(lái)預(yù)期經(jīng)濟(jì)效益的人才資源，表現(xiàn)為管理人才、技術(shù)人才、營(yíng)銷(xiāo)人才的知識(shí)、技能、經(jīng)驗(yàn)等。人力資本與其他資本最為不同之處在于，人力資本發(fā)揮作用時(shí)提供的是勞動(dòng)這種人類(lèi)所獨(dú)有的經(jīng)濟(jì)資源，因此，人力資本的核心無(wú)非就是人的勞動(dòng)能力，或者說(shuō)，人力資本是勞動(dòng)能力所形成的資本。
人力資本的基本特性是人身依附性。因?yàn)椋肆Y本的載體是人，二者不可分割，人力資本天然屬于個(gè)人。設(shè)備的所有者可以將該設(shè)備賣(mài)給企業(yè)獲取現(xiàn)金，也可以將該設(shè)備作為出資換取企業(yè)的原始股份，他讓渡了設(shè)備的所有權(quán)，此后，該設(shè)備不再是他的財(cái)產(chǎn)，而成為企業(yè)的資產(chǎn)。人力資本所有者將其知識(shí)、技能等勞動(dòng)能力投入到企業(yè)，但其勞動(dòng)能力與其不可分離，人力資本所有者一旦離開(kāi)企業(yè)，其勞動(dòng)能力也隨之帶走。貨幣和非貨幣性財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)可以轉(zhuǎn)讓給企業(yè)，但人力資本的所有權(quán)不可轉(zhuǎn)讓?zhuān)荒軐儆谄漭d體，正如羅森所說(shuō)“人力資本的所有權(quán)僅限于體現(xiàn)它的人”。
（二）人力資本的使用權(quán)不可轉(zhuǎn)讓
人力資本的功能在于提供活勞動(dòng)，人力資本的使用無(wú)非就是勞動(dòng)（提供活勞動(dòng)），只有人力資本所有者自己才能提供活動(dòng)。所謂的人力資本使用權(quán)轉(zhuǎn)讓實(shí)質(zhì)上是受讓人對(duì)勞動(dòng)能力使用的外部控制與利用，如規(guī)定勞動(dòng)時(shí)間、方式、標(biāo)準(zhǔn)、結(jié)果等。由于人力資本具有人身依附性，受讓人無(wú)法直接控制、利用出讓人的勞動(dòng)能力，勞動(dòng)能力的真正使用者只能是他自己。故人力資本的使用權(quán)也是不可轉(zhuǎn)讓的。
人力資本是一種主動(dòng)資產(chǎn)，外界的指揮或控制只能起到一種告知作用，使人力資本所有者知道企業(yè)需要他提供什么樣的活勞動(dòng)，但是，是否提供、提供多少并不取決于企業(yè)的要求，而取決于他個(gè)人的意愿。人力資本必須通過(guò)激勵(lì)才能調(diào)度。
（三）人力資本出資交易的性質(zhì)
根據(jù)上面的論述，人力資本出資交易不是以人力資本所有權(quán)作為出資，也不是以人力資本的使用權(quán)作為出資，因?yàn)槿肆Y本的所有權(quán)、使用權(quán)都不可轉(zhuǎn)讓?zhuān)谌肆Y本出資交易中企業(yè)并沒(méi)有得到人力資本的所有權(quán)，也沒(méi)有得到人力資本的使用權(quán)，企業(yè)只是預(yù)期將得到人力資本提供的未來(lái)服務(wù)。因此，人力資本出資是“人力資本所有者用未來(lái)一定期限內(nèi)為企業(yè)提供的服務(wù)換取公司原始股份的交易”。人力資本出資交易具有以下幾個(gè)特點(diǎn)：
（1）出資形式的特殊性，通常的出資形式為貨幣和非貨幣性財(cái)產(chǎn)，而人力出資是用未來(lái)的服務(wù)出資，在簽約時(shí)，人力資本所有者與企業(yè)雙方一致同意人力資本所有者將在未來(lái)向企業(yè)所提供服務(wù)，而企業(yè)將給予人力資本所有者原始股份。
（2）交易的長(zhǎng)期性，人力資本出資交易是一個(gè)長(zhǎng)期合同，在簽約時(shí)，未來(lái)服務(wù)尚不存在，只有在契約履行過(guò)程中服務(wù)才源源流入企業(yè)，人力資本出資期通常要?dú)v時(shí)數(shù)年。
（3）報(bào)酬契約激勵(lì)性，人力資本所有者獲取的原始股份實(shí)質(zhì)是其服務(wù)的報(bào)酬，只有達(dá)到規(guī)定業(yè)績(jī)或者完成特定期間的服務(wù)才可能獲得授予的原始股份，人力資本所有者為了獲取授予的原始股份或者為了使獲取的股份增值，他有意愿努力工作，這便是人力資本出資交易所內(nèi)涵的激勵(lì)作用。
由此看來(lái)，人力資本出資交易實(shí)質(zhì)上是～種特殊的股權(quán)激勵(lì)，是一種特殊的股份支付交易，其特殊性在于采用的權(quán)益工具不是股票期權(quán)、不是股票增值權(quán)也不是限制性股票，而是企業(yè)的原始股份。
二、人力資本出資交易的會(huì)計(jì)處理
（一）會(huì)計(jì)對(duì)象的確立
人力資本出資交易可歸結(jié)為一份長(zhǎng)期合同，這份合同賦予企業(yè)合同權(quán)力和合同義務(wù)。企業(yè)的合同權(quán)力就是對(duì)人力資本出資者未來(lái)服務(wù)的索取權(quán)，企業(yè)的合同義務(wù)就是給予人力資本出資者原始股份的義務(wù)。對(duì)人力資本出資交易進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，就是對(duì)人力資本出資交易形成的服務(wù)索取權(quán)和給予人力資本出資者原始股份的義務(wù)進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，因此，該合同權(quán)力和合同義務(wù)就成為人力資本出資交易的會(huì)計(jì)對(duì)象。
（二）會(huì)計(jì)科目設(shè)置
為了對(duì)人力資本出資交易進(jìn)行會(huì)計(jì)核算，應(yīng)當(dāng)設(shè)置以下會(huì)計(jì)科目：
（1）人力資產(chǎn)——人力資本出資。本科目核算由人力資本出資交易形成的服務(wù)索取權(quán)。
（2）人力資產(chǎn)累計(jì)攤銷(xiāo)。本科目用于核算“人力資產(chǎn)——人力資本出資”科目記錄的服務(wù)索取權(quán)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的部分，即按照人力資本出資合同人力資本出資股東已經(jīng)提供的服務(wù)。期末“人力資產(chǎn)——^，力資本出資”賬戶(hù)與“人力資產(chǎn)累計(jì)攤銷(xiāo)”賬戶(hù)抵減后的余額為“人力資產(chǎn)凈額”，表示企業(yè)服務(wù)索取權(quán)尚未實(shí)現(xiàn)部分，也即尚未完成的出資部分。
（3）資本公積——人力資本出資。本科目核算由人力資本出資交易形成的合同義務(wù)。在人力資本出資期內(nèi)，完成出資的部分由本科目轉(zhuǎn)人“股本”和“資本公積——股本溢價(jià)”科目。
