兩權(quán)分離以后，為了解經(jīng)營(yíng)者履行所有者委托的情況，所有者要求經(jīng)營(yíng)者必須提供會(huì)計(jì)報(bào)告，在會(huì)計(jì)上由于這一目的而提供會(huì)計(jì)報(bào)表稱(chēng)之為委托責(zé)任說(shuō)；而所有者為進(jìn)行投資決策也需要了解接受投資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀及未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)，也同樣需要企業(yè)提供會(huì)計(jì)報(bào)表，在會(huì)計(jì)上因這一目的而提供會(huì)計(jì)報(bào)表稱(chēng)之為決策有用說(shuō)。盡管所有者對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表有著兩方面的需求，加之社會(huì)其他企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表使用主體（如政府監(jiān)管主體、債權(quán)人及其他相關(guān)利益主體）也對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表有著自身的需求，但目前的會(huì)計(jì)報(bào)表只能滿(mǎn)足這些主體30%左右的需要（國(guó)際上的經(jīng)驗(yàn)驗(yàn)證數(shù)據(jù)）。那么，會(huì)計(jì)報(bào)表的有用性為什么會(huì)這么低呢？筆者認(rèn)為，現(xiàn)在的會(huì)計(jì)報(bào)表存在著以下四大缺陷：
一、會(huì)計(jì)報(bào)表只披露過(guò)去信息，不披露未來(lái)信息
會(huì)計(jì)報(bào)表反映的是過(guò)去一定時(shí)期的經(jīng)營(yíng)成果和財(cái)務(wù)狀況，這種只反映過(guò)去的會(huì)計(jì)報(bào)表顯然難以預(yù)計(jì)未來(lái)企業(yè)經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)活動(dòng)的變化趨勢(shì)。但對(duì)投資人而言，過(guò)去已經(jīng)成為過(guò)去，最為重要的是決定未來(lái)，也就是所有者必須決策在未來(lái)是否投資該企業(yè)或者退出該企業(yè)。而做出這一決策顯然必須了解企業(yè)未來(lái)經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)活動(dòng)的變化趨勢(shì)，但現(xiàn)在的報(bào)表卻無(wú)法提供這一信息。正是由于未來(lái)變化趨勢(shì)的信息比之于過(guò)去的歷史信息更為重要，所以以歷史信息為基礎(chǔ)形成的會(huì)計(jì)報(bào)表對(duì)所有者需求的滿(mǎn)足程度就相對(duì)較低。
中國(guó)證監(jiān)會(huì)為解決這一問(wèn)題，要求上市公司提供未來(lái)盈利預(yù)期的報(bào)告，但由于未來(lái)盈利預(yù)期報(bào)告的真實(shí)性難以確認(rèn)，使得這種信息對(duì)所有者的有用性大打折扣。從理論上說(shuō)，有關(guān)企業(yè)未來(lái)經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)活動(dòng)的變化趨勢(shì)并不是完全與企業(yè)歷史的經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)活動(dòng)毫無(wú)關(guān)聯(lián)的，它們之間存在著密切的持續(xù)關(guān)系。以此為基礎(chǔ)，我們需要一種以現(xiàn)有會(huì)計(jì)報(bào)表為基礎(chǔ)而衍生的會(huì)計(jì)報(bào)表，這一報(bào)表能夠在現(xiàn)有經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)活動(dòng)的基礎(chǔ)上推演其未來(lái)變化和發(fā)展趨勢(shì)。這里最為重要的是找到兩者之間的內(nèi)在邏輯關(guān)系，如果我們能通過(guò)深入和細(xì)化分析發(fā)現(xiàn)過(guò)去經(jīng)營(yíng)成果和財(cái)務(wù)狀況形成的原因（包括有利因素和不利因素），那么，判斷這種有利和不利因素在未來(lái)變化趨勢(shì)的可靠性程度就會(huì)越高，進(jìn)而對(duì)未來(lái)經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)活動(dòng)變化趨勢(shì)的預(yù)期的準(zhǔn)確性就越高。
二、會(huì)計(jì)報(bào)表只披露數(shù)量信息，不披露質(zhì)量信息
會(huì)計(jì)報(bào)表的基本屬性是以量化的形式披露企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果和財(cái)務(wù)狀況，但從哲學(xué)的角度來(lái)說(shuō)，數(shù)量和質(zhì)量高度統(tǒng)一的報(bào)表才能真正實(shí)現(xiàn)其真實(shí)性。比如，一個(gè)企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模很大，但其資產(chǎn)變現(xiàn)能力較差，這樣的數(shù)量就是有水分的數(shù)量，就是不真實(shí)的數(shù)量。那么，什么是會(huì)計(jì)報(bào)表應(yīng)該披露的質(zhì)量特征呢？就經(jīng)營(yíng)者對(duì)所有者承擔(dān)的受托責(zé)任而言，主要是資本保全和資本增值。
資本保全又分為資本數(shù)量保全和資本質(zhì)量保全。資本數(shù)量保全是指期末凈資產(chǎn)等于期初投入資本，它可以透過(guò)現(xiàn)有資產(chǎn)負(fù)債表予以披露；資本質(zhì)量保全是指期末資產(chǎn)的變現(xiàn)能力等于期初投入資本，而期初投入資本的變現(xiàn)能力處于百分之百的狀態(tài)，即投入資本都處于現(xiàn)金狀態(tài)，所有者或者直接以現(xiàn)金出資，或者以非現(xiàn)金出資，后者必須通過(guò)評(píng)估才能確定相應(yīng)的出資數(shù)量，這里評(píng)估就是確認(rèn)非現(xiàn)金資產(chǎn)在入資時(shí)能夠在市場(chǎng)上變現(xiàn)的數(shù)額。現(xiàn)有報(bào)表只是披露了期末資產(chǎn)的數(shù)量，對(duì)于期末資產(chǎn)能否變現(xiàn)并不能直接表達(dá)（所謂能否變現(xiàn)是指按照資產(chǎn)負(fù)債表中所列各項(xiàng)資產(chǎn)的數(shù)額能否隨時(shí)在市場(chǎng)上轉(zhuǎn)化為相應(yīng)的現(xiàn)金數(shù)額）。實(shí)際上，當(dāng)所有者的入資經(jīng)過(guò)企業(yè)一段時(shí)期的經(jīng)營(yíng)后，其現(xiàn)金狀態(tài)就轉(zhuǎn)化為非現(xiàn)金的各種資產(chǎn)狀態(tài)，它們能否變現(xiàn)是無(wú)法根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表提供的信息做出判斷的。
資本增值也區(qū)分為資本數(shù)量增值和資本質(zhì)量增值。資本數(shù)量增值是指企業(yè)為所有者投入的資本帶來(lái)了多少利潤(rùn)，傳統(tǒng)上都認(rèn)為利潤(rùn)是由利潤(rùn)表或損益表予以披露的，實(shí)際上利潤(rùn)總額是由資產(chǎn)負(fù)債表披露的，利潤(rùn)表或損益表是披露利潤(rùn)形成的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，它屬于原因報(bào)告，但無(wú)論怎樣，現(xiàn)有會(huì)計(jì)報(bào)表是能夠披露利潤(rùn)的數(shù)量的。資本質(zhì)量增值包括兩方面：一是指利潤(rùn)的收現(xiàn)程度。一個(gè)企業(yè)利潤(rùn)收現(xiàn)程度越高，說(shuō)明質(zhì)量越高。有的企業(yè)利潤(rùn)數(shù)額可能很大，但因銷(xiāo)售處于應(yīng)收狀態(tài)，其質(zhì)量可能較低。正因?yàn)檫@樣，中國(guó)證監(jiān)會(huì)在考核上市公司業(yè)績(jī)時(shí)不僅要求披露每股紅利，也要求披露每股現(xiàn)金紅利。企業(yè)現(xiàn)金流量表中來(lái)自于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量是能夠披露利潤(rùn)的收現(xiàn)程度的，但它仍然不能有效地披露每類(lèi)業(yè)務(wù)、每種商品的收現(xiàn)程度。二是指利潤(rùn)的穩(wěn)定性，它意味著利潤(rùn)在未來(lái)的變動(dòng)趨勢(shì)。中國(guó)證監(jiān)會(huì)也對(duì)上市公司設(shè)置了有關(guān)利潤(rùn)穩(wěn)定性的條款，就是主營(yíng)業(yè)務(wù)收入或主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)必須占到總收入或總利潤(rùn)的一定比例。它所依據(jù)的原理是主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和利潤(rùn)所占的比重越大，未來(lái)企業(yè)利潤(rùn)的穩(wěn)定性就越高。顯然利潤(rùn)表或損益表也是為了表達(dá)利潤(rùn)的穩(wěn)定性而對(duì)利潤(rùn)所形成的業(yè)務(wù)按穩(wěn)定性程度由大到小排序，但這種對(duì)利潤(rùn)質(zhì)量的表達(dá)仍然是初步的，只有深入了解利潤(rùn)形成的結(jié)構(gòu)，特別是影響利潤(rùn)的最終要素，才能對(duì)利潤(rùn)的穩(wěn)定性質(zhì)量做進(jìn)一步分析，利潤(rùn)形成的最終要素對(duì)未來(lái)利潤(rùn)取得的穩(wěn)定性程度越高，利潤(rùn)的質(zhì)量就越高。比如，兩個(gè)企業(yè)利潤(rùn)總量完全相同，其他條件也完全相同，唯一不同的是一個(gè)企業(yè)的利潤(rùn)主要靠具有核心競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品取得，而另一個(gè)企業(yè)主要靠競(jìng)爭(zhēng)力相對(duì)較低的產(chǎn)品取得，就像經(jīng)營(yíng)可口可樂(lè)和礦泉水的差別，不難看出前者的利潤(rùn)穩(wěn)定性程度大大高于后者。就目前而言，企業(yè)披露的會(huì)計(jì)報(bào)表是無(wú)法滿(mǎn)足這一要求的。
